JetBlue Airways JBLU.O a mis fin à son acquisition prévue
de longue date pour 3,8 milliards de dollars du transporteur à très bas prix
Spirit Airlines SAVE.N après que l'opération ait été bloquée par un juge fédéral
qui craignait que la fusion ne soit anticoncurrentielle et ne nuise aux
consommateurs.
Voici les principaux événements de la saga du rachat:
Date Développement
7 février Frontier fait une offre en espèces et en actions de 25,83 $/action
2022 pour Spirit Airlines nL4N2UI2IL
8 février Les avocats affirment que la fusion de Spirit et Frontier, qui
donnerait naissance à la cinquième compagnie aérienne du pays,
ferait l'objet d'un examen minutieux de la part du ministère
américain de la justice nL1N2UJ1A2
10 mars Plusieurs groupes de défense des intérêts publics demandent aux
autorités de régulation américaines de bloquer l'offre de Frontier
sur Spirit nL2N2VD2DC
5 avril JetBlue fait une offre non sollicitée de 3,6 milliards de dollars,
soit 33 dollars par action, pour Spirit nL3N2W329X
6 avril JetBlue défend vigoureusement son offre non sollicitée de 3,6
milliards de dollars pour Spirit, ajoutant qu'elle est "très
confiante" dans sa capacité à obtenir l'approbation des autorités
de régulation nL3N2W42EC
7 avril Spirit déclare vouloir entamer des discussions avec JetBlue sur son
offre de 3,6 milliards de dollars, car elle pourrait déboucher sur
une "proposition supérieure" à celle de Frontier nL3N2W60IB
2 mai Spirit rejette l'offre de JetBlue à 33 dollars par action, estimant
qu'elle a peu de chances d'être approuvée par les autorités
réglementaires nL3N2WU126
10 mai Le directeur de Sun Country Airlines SNCY.O apporte son soutien à
une fusion potentielle dans le secteur des compagnies aériennes à
bas coûts nL5N2X254S
11 mai Spirit annonce qu'elle tiendra une assemblée des actionnaires le 10
juin pour un vote sur son projet de fusion avec Frontier
nL3N2X33FB
16 mai JetBlue fait une offre publique d'achat hostile de 30 dollars par
action et ajoute qu'elle est prête à "négocier de bonne foi une
transaction consensuelle à 33 dollars" nL3N2X81T5
19 mai Spirit Airlines exhorte les actionnaires à rejeter l'offre hostile
de JetBlue, affirmant qu'il s'agit d'une "tentative cynique de
perturber" sa fusion avec Frontier nL2N2XB0NB
31 mai Le cabinet de conseil en vote par procuration ISS invite les
actionnaires de Spirit à voter contre la fusion proposée avec
Frontier nL4N2XN3FQ
2 juin Frontier accepte de payer une indemnité de rupture de 250 millions
de dollars pour tenter de sauver son acquisition de Spirit
Airlines, d'une valeur de 2,9 milliards de dollars nL1N2XP2MA
nFWN2XP0MJ
3 juin La société de conseil aux actionnaires Glass Lewis recommande aux
investisseurs de Spirit Airlines d'approuver l'offre d'achat de 2,9
milliards de dollars de Frontier Group, estimant qu'il s'agit de la
"meilleure offre disponible" à l'heure actuelle. nL1N2XQ0OM
6 juin JetBlue adoucit son offre de rachat de Spirit en proposant 31,50
dollars par action en espèces, dont 30 dollars par action à la
clôture de l'opération et le paiement anticipé de 1,50 dollar par
action au titre de la commission de rupture inversée. nL4N2XT21E
8 juin Spirit Airlines reporte au 30 juin l'assemblée générale des
actionnaires qui doit se prononcer sur son projet de fusion avec
Frontier nL4N2XV29V
14 juin Spirit Airlines annonce qu'elle est en pourparlers avec JetBlue
Airways et qu'elle a autorisé JetBlue à accéder aux informations
relatives à la diligence raisonnable partagées avec Frontier Group.
Spirit Airlines a déclaré qu'elle comptait prendre une décision sur
la proposition d'ici la fin du mois. nL4N2Y12DK
20 juin JetBlue Airways annonce qu'elle a ramené son offre de rachat de
Spirit Airlines à 33,50 dollars par action. nL1N2Y71MX
24 juin Frontier augmente de 2 dollars par action la composante en
numéraire de l'offre, la portant à 4,13 dollars par action, ce qui
incite Spirit Airlines à demander à ses actionnaires de se
prononcer en faveur d'un accord avec son rival à très bas coûts
lors d'une réunion qui se tiendra la semaine prochaine.
nL4N2YB2X2
25 juin ISS demande aux actionnaires de Spirit Airlines de voter en faveur
de la fusion proposée avec Frontier, après que le transporteur a
adouci son offre. nL4N2YC091
27 juin Barry Biffle, directeur général de Frontier, déclare que l'offre
révisée de Spirit suffira à garantir un accord de fusion avec le
transporteur à bas coûts. nL1N2YE2IE
27 juin JetBlue a intensifié sa guerre d'enchères. Elle propose un "ticking
fee", qui donnerait aux actionnaires de Spirit un paiement anticipé
mensuel de 10 cents par action entre janvier 2023 et la conclusion
de l'opération, ce qui porterait la valeur globale de l'opération à
34,15 dollars par action. nL4N2YE34M
28 juin ISS déclare que la dernière offre de JetBlue est "plus favorable"
mais maintient son soutien à l'accord avec Frontier. nL4N2YF2LG
28 juin Spirit rejette l'offre de rachat édulcorée de JetBlue et recommande
aux actionnaires de voter en faveur d'une fusion avec Frontier lors
d'une réunion qui se tiendra jeudi. nL4N2YF2TJ
7 juillet Spirit reporte le vote des actionnaires prévu le 8 juillet sur sa
vente à Frontier pour un montant de 2,4 milliards de dollars, afin
que son conseil d'administration puisse poursuivre les discussions
avec Frontier et JetBlue. Spirit a déclaré qu'elle prévoyait
désormais de tenir une assemblée extraordinaire le 15 juillet.
nL1N2YP01J
11 juillet Frontier a demandé à Spirit de reporter au 27 juillet le vote des
actionnaires sur l'offre qu'elle propose, arguant du fait qu'elle a
besoin de plus de temps pour obtenir un soutien suffisant de la
part des actionnaires. nL4N2YS2EF
13 juillet Spirit annonce son intention de reporter au 27 juillet le vote des
actionnaires sur son projet de fusion avec le groupe Frontier, ce
dernier ayant besoin de plus de temps pour recueillir des soutiens
par procuration en faveur de son offre de rachat. nL4N2YU2FN
15 juillet ISS recommande aux actionnaires de Spirit Airlines de voter contre
l'accord proposé avec Frontier. nL4N2YW2U0
27 juillet Spirit Airlines a déclaré qu'elle procéderait à un vote sur sa
vente à Frontier, alors que ses actionnaires s'attendent à ce
qu'elle soit rejetée, selon des personnes familières avec le
dossier nL4N2Z73AX
28 juillet JetBlue l'emporte dans une guerre d'enchères de plusieurs mois pour
Spirit Airlines, après que la compagnie à bas coûts a accepté son
offre de rachat de 3,8 milliards de dollars. nL4N2Z92OE
19 octobre Les actionnaires de Spirit Airlines votent en faveur de l'offre de
rachat de JetBlue, ce qui rapproche les deux compagnies de la
création du cinquième transporteur national. nL4N31K2TQ
31 octobre Les États-Unis affirment que l'acquisition de Spirit Airlines par
2023 JetBlue entraînera une hausse des tarifs et une diminution du
nombre de vols, le ministère de la Justice demandant à un juge
fédéral de bloquer l'opération. nL1N3C117S
1er novembre Le directeur général de Spirit Airlines défend devant le tribunal
le projet d'acquisition comme un moyen de créer un concurrent
viable face à quatre grandes compagnies aériennes nL1N3C2261
6 novembre Le directeur général de JetBlue, Robin Hayes, a déclaré au tribunal
qu'une fusion était le seul moyen de faire de JetBlue un concurrent
national à long terme des compagnies aériennes dominantes.
nL1N3C720Q
5 décembre Un juge fédéral chargé d'examiner la demande du ministère américain
de la Justice de bloquer l'opération a évoqué la possibilité de
laisser l'opération se poursuivre si JetBlue cède davantage
d'actifs à la fin du procès concurrence. nL1N3D01YE
16 janvier Un juge fédéral de Boston décide de bloquer l'opération de 3,8
2024 milliards de dollars proposée après avoir convenu avec le ministère
américain de la Justice qu'elle était anticoncurrentielle et
qu'elle nuirait aux consommateurs. nL1N3E62DG
4 mars JetBlue met fin à son accord de fusion de 3,8 milliards de dollars
avec Spirit Airlines. nL3N3FI302