Blackstone affiche une hausse modeste de son bénéfice au deuxième trimestre grâce au capital-investissement et au crédit

information fournie par Reuters •18/07/2024 à 13:04

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Echo Wang

Blackstone BX.N a déclaré jeudi que ses bénéfices distribuables du deuxième trimestre avaient augmenté de 3 % par rapport à l'année précédente, la hausse des ventes d'actifs dans ses divisions de capital-investissement et de crédit ayant plus que compensé le recul de sa branche immobilière.

Les résultats de la société d'investissement basée à New York montrent que la longue période de taux d'intérêt élevés a pesé sur certains aspects de son activité et en a stimulé d'autres.

Les taux élevés ont pesé sur la valeur de l'immobilier de Blackstone et ont rendu les transactions plus coûteuses, mais ils ont également augmenté la valeur de ses actifs de crédit et contribué à maîtriser les pressions inflationnistes.

L'espoir que la Réserve fédérale américaine commence à réduire les taux d'intérêt a contribué à une reprise du marché, dont Blackstone a profité pour racheter certaines de ses entreprises au prix fort.

Les bénéfices distribuables de Blackstone, qui représentent les liquidités pouvant être utilisées pour verser des dividendes, se sont élevés à 1,3 milliard de dollars au deuxième trimestre. Cela s'est traduit par un bénéfice distribuable par action de 96 cents, légèrement inférieur à l'estimation moyenne des analystes, qui était de 98 cents, selon les données de LSEG.

Une augmentation de 16 % des bénéfices distribuables de l'unité de capital-investissement de Blackstone et un bond de 51 % de sa branche de crédit ont compensé la baisse de 19 % des bénéfices distribuables de sa division immobilière.

Les principaux fonds de capital-investissement de Blackstone se sont appréciés de 2 % au cours du trimestre, et la société a profité des valorisations élevées du marché pour encaisser 7,8 milliards de dollars de ses actifs de capital-investissement.

Les fonds immobiliers opportunistes de Blackstone se sont appréciés de 0,3 % au cours du trimestre et la société a encaissé 5,5 milliards de dollars d'actifs immobiliers. Ses fonds de crédit privés ont affiché un rendement brut de 4,2 % et la société a encaissé 9,5 milliards de dollars d'actifs de crédit.

La société a déclaré qu'elle avait enregistré des entrées d'environ 40 milliards de dollars dans ses fonds et déployé 34 milliards de dollars de capitaux au cours du deuxième trimestre, soit le niveau d'activité d'investissement le plus élevé depuis deux ans.

Dans le secteur de l'immobilier, où Blackstone s'est concentré sur la logistique et le logement locatif et s'est méfié du secteur des bureaux en difficulté, la société a investi 15 milliards de dollars depuis le début de l'année, soit près de 2,5 fois ce qu'elle avait déployé au cours de la même période l'année dernière.

"Nous plantons les graines de la création de valeur future", a déclaré Stephen Schwarzman, directeur général de Blackstone, dans un communiqué.

Les revenus liés aux commissions, que Blackstone tire de ses frais de gestion et de conseil, ont diminué de 3 % pour atteindre 1,1 milliard de dollars d'une année sur l'autre.

La société a enregistré un total record d'actifs sous gestion de 1 100 milliards de dollars au cours du trimestre, en hausse de 7 % en glissement annuel, grâce à une forte collecte de fonds, et a également déclaré un dividende trimestriel de 82 cents par action.