Black Lion présente une offre de 8 milliards de dollars en numéraire pour la société mère de Citgo

information fournie par Reuters •25/06/2025 à 22:02

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L'officier de justice doit recommander le gagnant de la vente aux enchères d'ici le 2 juillet

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Le juge Stark a demandé aux conseillers de donner la priorité au prix plutôt qu'à la certitude de la clôture

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La résolution d'affaires parallèles aurait pu encourager de nouveaux soumissionnaires

(Ajout de détails sur Black Lion aux paragraphes 5 et 6, et de détails sur la procédure aux paragraphes 8, 9 et 11-12) par Marianna Parraga

Black Lion Citgo Group, un consortium dirigé par la société de capital-investissement Black Lion Capital Advisors, a présenté une offre de 8 milliards de dollars en espèces pour la société mère du raffineur américain Citgo Petroleum, détenu par le Venezuela, dans le cadre d'une vente aux enchères organisée par le tribunal des actions, a déclaré la société dans un document publié mercredi.

Après la sélection d'une offre de 3,7 milliards de dollars par Red Tree Investments comme offre de départ en avril, un tribunal du Delaware a reçu des offres concurrentes jusqu'au 18 juin pour PDV Holding, la société mère de Citgo, dans le cadre d'un appel d'offres visant à payer jusqu'à 15 créanciers pour des défauts de paiement et des expropriations au Venezuela.

Le gagnant de l'enchère devrait être recommandé par un officier de justice supervisant le processus de vente d'ici le 2 juillet, avec une audience finale prévue pour le 18 août, selon un calendrier récemment mis à jour par le tribunal.

L'offre de Black Lion, soumise la semaine dernière, est soutenue par les investisseurs Quazar Investment, Anex Management et Fortress Management et comprend un prix d'achat de base de 8 milliards de dollars, plus les frais de justice et de gouvernement, ainsi que des fonds d'isolation à hauteur de 3 milliards de dollars, selon le dossier.

Le groupe Black Lion n'a pas participé à la première phase de l'appel d'offres au début de l'année, lorsqu'une offre de départ a été choisie, selon des documents judiciaires et des sources. Black Lion n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

Lorsque le calendrier de la vente aux enchères a été prolongé ce mois-ci, Robert Pincus, officier de justice, a déclaré que la résolution d'affaires judiciaires parallèles portant sur les mêmes actifs devrait encourager de nouvelles offres dans la dernière ligne droite de la procédure de vente.

Un consortium composé des mineurs Gold Reserve GRZ.V et Rusoro RML.V et du conglomérat Koch a également soumis une offre améliorée dans le cadre de la période d'appel d'offres, a déclaré Gold Reserve au début du mois, sans révéler de détails.

Le groupe, qui ne comprend que des sociétés qui sont également créancières dans l'affaire, avait proposé 7,1 milliards de dollars pour les actions lors de la phase initiale de l'offre, mais son offre n'a pas été retenue en raison de sa plus faible "certitude de clôture", a déclaré Robert Pincus au tribunal.

Deux groupes rivaux, dirigés par des filiales de la société de matières premières Vitol et du fonds spéculatif Elliott Investment Management, envisageaient de faire une offre lors de cette phase, mais leurs soumissions n'ont pas été confirmées. Une offre de 7,3 milliards de dollars présentée par Amber Energy, filiale d'Elliott, a remporté le premier appel d'offres l'année dernière, mais a finalement été rejetée par la plupart des créanciers.

L'offre de Black Lion "dépasse l'offre actuelle du stalking horse et toutes les offres supérieures connues publiquement à ce jour" et "est soutenue par un financement institutionnel engagé, avec une capacité documentée dépassant largement les 12 milliards de dollars", a déclaré la société au tribunal.

Le juge Leonard Stark, en charge de cette affaire qui dure depuis huit ans, a demandé à Robert Pincus de donner la priorité au prix plutôt qu'à la certitude de la conclusion de la vente dans cette phase de l'enchère.

À l'approche de la fin du processus de vente, certains créanciers, dont Gold Reserve, demandent au tribunal d'obtenir des éclaircissements du département du Trésor américain sur sa protection à l'égard de Citgo, qui est en vigueur depuis quelques années et qui bloque tout changement de propriétaire du septième raffineur américain.