par Sruthi Shankar
15 avril (Reuters) - L'action BATS Global Markets BATS.Z a
gagné jusqu'à 23% vendredi pour sa première séance de cotation,
un succès qui lui permet de faire oublier l'échec de sa première
tentation d'entrée en Bourse en 2012.
L'opérateur de marché américain pourrait en outre réveiller
le marché américain des introductions après plusieurs d'apathie
qui ont fini par décourager une partie des investisseurs.
Il y a quatre ans, une série d'imprévus avait contraint BATS
à retirer son projet d'introduction peu après la première
cotation.
Vendredi, le titre a inscrit un plus haut de 23,38 dollars
sur la plate-forme BZX du groupe, valorisant celui-ci à 2,24
milliards de dollars.
Les 13,3 millions d'actions mises sur le marché ont été
mises à prix au plus haut de la fourchette indicative, qui
allait de 17 à 19 dollars, permettant à BATS de décrocher le
titre de plus importante introduction en Bourse aux Etats-Unis
depuis le début de l'année.
La totalité de l'offre concernait des titres mis en vente
par les actionnaires (dont Bank of America Merrill Lynch, Credit
Suisse, Citigroup, Knight Capital et Goldman Sachs), et elle
leur a rapporté un montant total de 252,7 millions de dollars.
BATS n'a pas levé de capitaux à l'occasion de l'IPO.
BATS (l'acronyme de "better alternative trading system",
soit "meilleur système alternatif de transactions") a été créé
en 2005 pour concurrencer le New York Stock Exchange et le
Nasdaq alors que le secteur des opérateurs boursiers était entré
dans une phase de consolidation internationale.
La société est aujourd'hui numéro deux du marché aux
Etats-Unis, et numéro un pour les fonds indiciels (ETF). Elle
exploite quatre marchés américains qui réalisent un peu plus de
20% des volumes globaux traités aux Etats-Unis, ce qui lui
permet de se classer derrière le NYSE mais devant le Nasdaq.
Le groupe a réalisé en 2015 un chiffre d'affaires de 1,78
milliard de dollars et un bénéfice net de 82,2 millions.
Le succès de son introduction en Bourse, conjugué à la
reprise récente des marchés, pourrait favoriser les projets de
cotation de plusieurs entreprises américaines désireuses
d'entrer en Bourse, comme MGM Growth Properties, une société
foncière liée à MGM Resorts International MGM.N ou Dell Secure
Works, filiale de cybersécurité de Dell.
(Sruthi Shankar à Bangalore; Marc Angrand pour le service
français)