Bank of America reste à achat sur Capgemini, mais réduit sa cible information fournie par Zonebourse 16/02/2026 à 14:28
Bank of America réitère sa recommandation achat sur
Capgemini
après la publication des résultats du groupe informatique la semaine dernière, mais avec un objectif de cours abaissé à 145 EUR sur une évaluation au prix du marché ("mark-to-market").
Le broker reconnaît un solide 4e trimestre et, si l'objectif initial d'une croissance organique 2026 comprise entre 2% et 3,5% lui semble prudent, il note que la cible médiane se situe environ 30 points de base au-dessus du consensus.
BofA pointe une accélération organique de la croissance dans toutes les régions, une réalisation précoce de l'acquisition de WNS et une IA générative représentant plus de 10% des commandes au 4e trimestre.
Rehaussant ses attentes d'EBITDA, l'intermédiaire juge en outre la valorisation relative de nature à soutenir le titre, qui se situe à des plus bas depuis plusieurs années, et avec une décote de l'ordre de 50% par rapport à ses pairs.
Le broker reconnaît un solide 4e trimestre et, si l'objectif initial d'une croissance organique 2026 comprise entre 2% et 3,5% lui semble prudent, il note que la cible médiane se situe environ 30 points de base au-dessus du consensus.
BofA pointe une accélération organique de la croissance dans toutes les régions, une réalisation précoce de l'acquisition de WNS et une IA générative représentant plus de 10% des commandes au 4e trimestre.
Rehaussant ses attentes d'EBITDA, l'intermédiaire juge en outre la valorisation relative de nature à soutenir le titre, qui se situe à des plus bas depuis plusieurs années, et avec une décote de l'ordre de 50% par rapport à ses pairs.