B. Riley vend son unité Great American à Oaktree pour 386 millions de dollars

information fournie par Reuters •14/10/2024 à 15:33

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(Mise à jour des actions au paragraphe 3)

B. Riley RILY.O a accepté lundi de vendre son unité Great American, qui aide les entreprises à déterminer la valeur de leurs actifs, à la société d'investissement Oaktree Capital dans le cadre d'une transaction de 386 millions de dollars qui réduirait sa dette et renforcerait son bilan.

L'opération pourrait apaiser les inquiétudes des investisseurs concernant la fortune de la banque d'investissement et lui permettre de s'attaquer aux défis immédiats, alors qu'elle cherche à limiter les conséquences de son exposition à Franchise Group, propriétaire de Vitamin Shoppe.

Les actions de B. Riley ont bondi de près de 21 % dans les premiers échanges. La société recevra environ 203 millions de dollars en espèces et des parts privilégiées d'une valeur de près de 183 millions de dollars dans une nouvelle société de portefeuille pour Great American, ainsi qu'une part minoritaire des parts ordinaires de la société de portefeuille.

"Cette transaction est une étape importante de notre plan de réduction de la dette tout en réinvestissant dans nos activités de services financiers de base", a déclaré Bryant Riley, cofondateur et co-PDG de B. Riley, qui a proposé de privatiser la banque .

Le fait de conserver une participation dans l'entreprise permettra également à la banque de tirer parti de ses perspectives de croissance.

Great American fournit des services d'évaluation et de cession d'actifs aux entreprises qui se restructurent ou étudient des options.

L'unité comprend également des services de conseil en immobilier et d'autres activités de solutions pour le commerce de détail, le commerce de gros et l'industrie. B. Riley est entrée en bourse il y a une dizaine d'années à la suite d'une fusion avec Great American.

Oaktree gérait près de 193 milliards de dollars d'actifs au 30 juin.

TURBULENCES DEPUIS AOÛT

B. Riley fait face à des turbulences accrues depuis le mois d'août, lorsqu'elle a averti que son exposition à Franchise pourrait entraîner une dépréciation et des pertes pour le deuxième trimestre qui s'est terminé le 30 juin.

Elle a également reporté le dépôt de son rapport trimestriel auprès des autorités de réglementation, pour la troisième fois cette année, en raison d'un retard dans la finalisation de l'évaluation de certains prêts et investissements.

La banque a participé au rachat de Franchise par la direction l'année dernière. Ses relations avec l'ancien directeur général de Franchise, Brian Kahn, ont fait l'objet d'un examen après que Bloomberg News a rapporté qu'il était un co-conspirateur dans une fraude sur les titres impliquant Prophecy Asset Management.

M. Kahn a nié cette allégation, affirmant qu'il n'avait jamais su que Prophecy avait prétendument escroqué des investisseurs.

Une enquête externe et un examen interne réalisés au début de l'année ont également permis de disculper B. Riley de tout acte répréhensible. Mais une déroute boursière a effacé 79 % de la valeur de la banque jusqu'à présent en 2024.