Ares mise sur le boom des infrastructures en achetant GCP International pour 3,7 milliards de dollars

information fournie par Reuters •08/10/2024 à 20:10

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

*

Les transactions dans le secteur des infrastructures prennent de l'ampleur

*

Les gestionnaires d'actifs alternatifs affirment que le secteur est prêt à croître grâce à l'essor de l'IA

*

L'acquisition portera les actifs sous gestion d'Ares à 492 milliards de dollars

*

Les actions d'Ares chutent de 4,5 % dans les échanges de l'après-midi

(Ajout d'un commentaire d'analyste aux paragraphes 4 et 5; mise à jour des actions au paragraphe 8) par Manya Saini

Le gestionnaire d'actifs alternatifs Ares Management ARES.N a déclaré mardi qu'il achèterait les activités internationales de son rival plus petit GLP Capital Partners, à l'exclusion des opérations en Chine, dans le cadre d'une transaction évaluée à 3,7 milliards de dollars.

L'opération aiderait Ares à se développer dans le secteur des infrastructures, un domaine dans lequel Wall Street fait des paris importants, s'attendant à ce que le boom de l'intelligence artificielle génère des rendements substantiels en raison de la demande croissante de centres de données et d'énergie.

Les entreprises ont déclaré qu'elles s'attendaient à une accélération de la demande de centres de données de la part des clients hyperscale et des entreprises, les dépenses d'investissement devant dépasser 1 000 milliards de dollars au cours des trois prochaines années.

"Les gestionnaires d'actifs alternatifs s'efforcent tout particulièrement de se positionner face à l'opportunité de plusieurs billions de dollars que représente la construction de l'infrastructure numérique mondiale", a déclaré Chris Kotowski, analyste chez Oppenheimer.

"Il est clair que cette opportunité est tellement importante et complexe que les grandes entreprises technologiques se tournent de plus en plus vers les Alts pour le financement de projets et d'autres solutions financières créatives."

La transaction pour GCP International comprend une contrepartie en espèces de 1,8 milliard de dollars et le reste sera payé par le biais d'actions ordinaires de classe A d'Ares. Il prévoit également un versement supplémentaire de 1,5 milliard de dollars si certains objectifs de performance sont atteints.

"GCP International est très bien positionné pour une forte croissance mondiale dans la nouvelle économie, alimentée par la croissance continue du commerce électronique, l'évolution des chaînes d'approvisionnement mondiales, la révolution de l'IA et l'augmentation de la demande mondiale d'énergie propre", a déclaré Michael Arougheti, directeur général d'Ares, lors d'une conférence téléphonique.

Ares s'attend à ce que l'opération porte le total de ses actifs sous gestion à 492 milliards de dollars. Les actions de la société étaient en baisse de 4,5 % dans les échanges de l'après-midi.

Le secteur plus large de l'immobilier industriel, évalué à environ 2 000 milliards de dollars, continue d'afficher des fondamentaux solides et résistants à travers les différents cycles du marché.

Les gestionnaires d'actifs alternatifs, qui investissent au-delà des actions, des obligations et des liquidités traditionnelles, sont en passe de réaliser de nouveaux gains à mesure que les banques centrales du monde entier réduisent les taux d'intérêt, ce qui revitalise le marché de l'immobilier.

Les secteurs de la gestion de fonds et de la gestion d'actifs alternatifs ont connu cette année un regain d'activité en matière de fusions et d'acquisitions au niveau mondial.

BlackRock BLK.N a accepté d'acheter Global Infrastructure Partners pour 12,5 milliards de dollars, ce qui constitue un pari majeur sur les actifs alternatifs en janvier. En début de semaine, le gestionnaire d'actifs alternatifs Blue Owl OWL.N a conclu un accord d'un milliard de dollars pour IPI Partners, qui investit également dans l'infrastructure numérique.

GCP International avait 44 milliards de dollars d'actifs sous gestion, gérait 23 fonds et plus de 320 millions de pieds carrés de propriétés industrielles au 30 juin.

Ares a déclaré qu'elle s'attendait à ce que l'opération soit conclue au cours du premier semestre 2025.