Alstom: Oddo BHF relève son objectif de cours information fournie par Zonebourse 15/11/2024 à 10:10
(CercleFinance.com) - Oddo BHF maintient sa note de 'surperformance' sur le titre
Alstom
, avec un objectif de cours relevé de 24 à 26 euros.
L'analyste évoque les problèmes de supply chain qui 'se sont accentués au S1' mais qui 'restent gérables'.
Les retards sont attribués à une mauvaise anticipation de la part des fournisseurs et à des problèmes de maturité d'un certain nombre de technologies (batteries par exemple).
Selon l'analyste, le groupe est un des rares dans son univers de valeurs à pouvoir écrire une histoire de 'selfhelp' dans les 2-3 prochaines années.
'Cette histoire de recovery ne nous semble pas intégrée dans le cours actuel, ce dernier se traitant sur un multiple VE/EBIT 12m forward de l'ordre de 9x contre plus de 13x avant le deal avec Bombardier', souligne le broker.
L'analyste évoque les problèmes de supply chain qui 'se sont accentués au S1' mais qui 'restent gérables'.
Les retards sont attribués à une mauvaise anticipation de la part des fournisseurs et à des problèmes de maturité d'un certain nombre de technologies (batteries par exemple).
Selon l'analyste, le groupe est un des rares dans son univers de valeurs à pouvoir écrire une histoire de 'selfhelp' dans les 2-3 prochaines années.
'Cette histoire de recovery ne nous semble pas intégrée dans le cours actuel, ce dernier se traitant sur un multiple VE/EBIT 12m forward de l'ordre de 9x contre plus de 13x avant le deal avec Bombardier', souligne le broker.