Advini: Invest Securities reste à l'achat sur le titre information fournie par Zonebourse 18/02/2025 à 16:40
(CercleFinance.com) - Invest Securities confirme son conseil à l'achat sur la valeur avec un objectif de cours de 22,8 E.
L'analyste estime qu'Advini parvient à limiter la casse (-3,0% à pcc) grâce à ses Maisons de Vins qui font mieux que le marché à l'export (+4,2% en valeur contre -1% pour le marché).
'Le mix d'activité devrait donc permettre une amélioration de la marge brute, ce qui, combiné au programme d'économies de coûts sur les opex, devrait permettre une amélioration de la profitabilité et une réduction de l'endettement en 2024' indique Invest Securities.
'La publication des résultats 2024 début avril devrait donc rassurer sur ce point, mais le momentum et la visibilité restent limités sur 2025 et devraient limiter la revalorisation à CT, sauf à ce que la société n'accélère sa rotation d'actifs qui matérialisera via les plus-values la création de valeur du groupe' rajoute le bureau d'analyses.
L'analyste estime qu'Advini parvient à limiter la casse (-3,0% à pcc) grâce à ses Maisons de Vins qui font mieux que le marché à l'export (+4,2% en valeur contre -1% pour le marché).
'Le mix d'activité devrait donc permettre une amélioration de la marge brute, ce qui, combiné au programme d'économies de coûts sur les opex, devrait permettre une amélioration de la profitabilité et une réduction de l'endettement en 2024' indique Invest Securities.
'La publication des résultats 2024 début avril devrait donc rassurer sur ce point, mais le momentum et la visibilité restent limités sur 2025 et devraient limiter la revalorisation à CT, sauf à ce que la société n'accélère sa rotation d'actifs qui matérialisera via les plus-values la création de valeur du groupe' rajoute le bureau d'analyses.