Advance Auto Parts vend son unité Worldpac au groupe Carlyle pour 1,5 milliard de dollars et revoit ses prévisions à la baisse

information fournie par Reuters •22/08/2024 à 18:58

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajout de citations de l'associé de Carlyle) par Nathan Gomes et Abigail Summerville

La société Advance Auto Parts AAP.N a annoncé jeudi qu'elle vendrait son unité Worldpac pour 1,5 milliard de dollars dans le cadre de sa dernière tentative de rationalisation des opérations, mais a réduit ses prévisions de résultats annuels, ce qui a fait chuter ses actions d'environ 17%.

La société vendra l'unité à la société de capital-investissement Carlyle Group CG.O en espèces, et l'opération devrait être conclue avant la fin de l'année.

Lors d'un appel téléphonique après la publication des résultats, le directeur général d'Advance, Shane O'Kelly, a déclaré que l'environnement macroéconomique était difficile et que les détaillants réduisaient leurs attentes, mais il a ajouté que la société partait d'une "base inférieure par rapport à l'industrie".

M. O'Kelly a pris les rênes de l'entreprise l'année dernière pour l'aider à se redresser sous la pression des investisseurs activistes qui avaient exhorté Advance à se débarrasser de Worldpac, une entreprise de distribution de pièces détachées en gros qui a réalisé un chiffre d'affaires de 2,1 milliards de dollars au cours de l'exercice clos le 30 juin.

Advance avait acquis Worldpac en 2014 lors de l'achat de General Parts International.

"Ce que nous aimons chez Worldpac, c'est le marché professionnel, les ateliers de réparation, et la tendance à long terme est à la croissance de ce marché, et la résilience économique en fait une partie attrayante de l'industrie", a déclaré Wes Bieligk, partenaire de l'équipe d'investissement Global Industrials de Carlyle, lors d'une interview.

"C'est le pain et le beurre que nous cherchons à faire pour Carlyle d'un point de vue industriel. Il s'agit d'une activité vraiment intéressante, enfouie dans une société mère, que nous cherchons à libérer et à soutenir à l'avenir"

Advance Auto a également réduit ses prévisions de ventes et de bénéfices annuels jeudi, après une demande en dents de scie pour les pièces automobiles et s'attend à des vents contraires liés aux reports d'entretien et à la baisse des dépenses discrétionnaires.

Les analystes de Wedbush ont déclaré qu'ils pensaient que la société devait faire face à des coûts plus élevés pour retenir et attirer des employés.

Advance s'attend maintenant à ce que ses ventes nettes en 2024 se situent entre 11,15 et 11,25 milliards de dollars, en baisse par rapport à ses attentes précédentes de 11,3 et 11,4 milliards de dollars.

La société prévoit un bénéfice annuel par action compris entre 2 et 2,50 dollars, contre une prévision précédente de 3,75 et 4,25 dollars.

Les performances financières et le cours de l'action de la société basée en Caroline du Nord ont été inférieurs à ceux de ses rivaux AutoZone AZO.N et O'Reilly Automotive ORLY.O .

Son action a chuté au moment où S&P Global Ratings a rétrogradé sa dette au rang de "junk".