Assurance vie : à partir de quel taux le rendement réel 2018 des fonds en euros sera t'il positif ?

Mingzi•23/11/2018 à 08:15

Avec la flat tax et un taux d'inflation prévisionnel de 1,7%, à partir de quel taux le rendement des fonds en euros 2018 sera t'il positif ?

Les compagnies d'assurance vie vont annoncer en fin d'année / début d'année prochaine le rendement de leurs fonds en euros pour l'année 2018. L'année dernière, le taux moyen des fonds en euros s'était établi à 1,80%, s'échelonnant de 1% à 2,80% pour les fonds en euros classiques.

Néanmoins, ce taux de 1,80% ne tient pas compte de la fiscalité, ni du taux d'inflation. Pour savoir combien rapporte réellement votre fonds en euros, il faut calculer son taux de rendement réel. Celui-ci correspond au taux de rendement annoncé par la compagnie d'assurance vie déduction faite du taux d'inflation et de la fiscalité. 

En 2017, le taux de rendement réel moyen des fonds en euros est resté positif

En 2017, le taux d'inflation s'est établi à 1%. Le rendement réel moyen 2017 des fonds en euros est resté positif, avec 0,52% (pour un contrat de plus de 8 ans et un gain inférieur à 4 600 € pour un célibataire et 9 200 € pour un couple). Néanmoins, pour les fonds en euros qui ont rapporté moins de 1,2%, le taux de rendement réel était négatif.

Qu'en sera t'il pour le rendement réel des fonds en euros en 2018 ? 

Selon les dernières prévisions de l'INSEE, le taux d'inflation 2018 devrait s'établir à 1,7%.

Dans ces conditions, pour les contrats d'assurance vie avec la fiscalité la plus favorable (voir ci-après), le taux de rendement réel 2018 sera positif si le rendement annoncé par la compagnie d'assurance vie est supérieur à 2,05%.

Pour ces contrats, si le taux moyen annoncé se maintien à 1,80% comme en 2017, alors le taux de rendement réel des fonds en euros 2018 sera négatif (-0,21%).

Pour les sommes / contrats d'assurance vie soumis à la flat tax de 30%, le taux de rendement réel sera positif si le taux annoncé par la compagnie est supérieur à 2,43%.

Pour rappel, la nouvelle fiscalité de l'assurance vie est entrée en vigueur le 1er janvier 2018. La flat tax de 30% ne s'applique qu'aux versements effectués à partir du 27/09/2017 :

• sur les contrats de moins de huit ans
• ou par des épargnants dont l'encours en assurance vie est supérieur à 150 000 € pour une personne seule (300 000 € pour un couple) 

Pour les autres versements, la fiscalité de l'assurance vie reste inchangée : les versements effectués sur un contrat de plus de 8 ans sont taxés à un taux de 17,2% si le gain n'excède pas 4 600 € pour un célibataire et 9 200 € pour un couple et à 24,7% au-delà. 

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