Assurance vie : le match fonds en euros contre fonds boursiers ou immobiliers

Plus risquées, les unités de compte rapportent-elles plus que le fonds en euros sur le long terme ? (© DR)

Au sein d’un contrat d’assurance vie, vous pouvez placer votre épargne dans le «fonds en euros» sécurisé ou dans des fonds appelés unités de comptes (UC) investis en Bourse et/ou immobilier. Le Revenu a comparé les performances sur 5, 10, 15, et 20 ans pour vous permettre de faire le bon choix en 2020.

Le discours des professionnels du patrimoine est connu : en résumé, le fonds en euros ne rapporte plus rien, il est urgent de diversifier votre contrat d’assurance vie multisupport en Bourse et/ou immobilier.

Que penser d’un tel discours ? Devez-vous diversifier vos assurances vie et abandonner le fameux fonds en euros qui vous a donné tant de satisfaction depuis trente ans ? Si oui, dans quelle proportion et à quel rythme ?

On rappelle le b. a.-ba : le fonds en euros offre une garantie sur le capital (vous ne pouvez pas perdre d’argent), pas les fonds d’investissement en Bourse et/ou immobilier, appelés unités de compte (UC) dans le cadre de l’assurance vie.

Les UC immobilières peuvent être, pour les spécialistes, des SCPI, OPCI, SCI ou des Sicav de sociétés foncières cotées.

Pour répondre en toute objectivité et indépendance dans la tradition du Revenu, nous avons comparé la performance du fonds en euros et des unités de comptes sur différentes durées : 5, 10, 15, 20 ans. Les données sur la rentabilité des contrats d’assurance vie proviennent de la Fédération française de l’assurance (FFA).

Pour l’année 2019, la FFA n’ayant pas encore communiqué les performances moyennes de tous les contrats d’assurance vie, nous avons effectué les calculs à partir d’estimations (+1,4% pour le fonds en euros, +9% pour les