Comment diversifier son portefeuille avec les ETF internationaux ?

information fournie par iShares •25/01/2022 à 11:07

Outre les économies développées, le choix d'investissement est large sur les pays émergents dont le poids sur la scène mondiale ne fait que croitre avec un souvent un potentiel de performance plus important. Attention, ceci va toujours de pair avec un niveau de risque financier plus élevé aussi. (photo : BlackRock)

Pourquoi diversifier son portefeuille à travers les géographies ?

En tant qu'investisseur, on a souvent tendance à choisir des placements qui couvrent les pays ou les zones géographiques avec lesquelles on est familiers. Ceci est un excellent réflexe car il est essentiel d'investir dans des placements qu'on comprend et dont on sait appréhender le contexte. Mais il peut s'avérer bénéfique pour le portefeuille d'élargir son exposition au-delà des frontières.

Prenons 3 pays et leurs performances boursières sur les dernières années, marquées par la pandémie :

• France : en 2020, l'indice CAC 40 qui est constitué des 40 plus larges sociétés françaises a affiché une performance négative de -5,15%. En revanche, il a terminé l'année suivante, 2021, sur un niveau de record historique avec un gain de près de 29%.
• Etats-Unis : l'indice représentant les plus grosses sociétés américaines S&P500 affichait une performance de +16% en 2020, et un deuxième bond de croissance pendant 2021 pour afficher un gain d'environ 29% sur l'année.
• Chine : l'indice MSCI China représentant les plus grosses sociétés chinoises affichait +25% de performance en 2020, pour faire marche arrière l'année suivante et se retrouver fin décembre 2021 quasiment à son niveau de début 2020.

Ainsi, le contexte actuel nous rappelle que les économies ne présentent pas toutes le même potentiel de croissance et réagissent différemment face à des crises mondiales.

Mais comment choisir la zone géographique la plus dynamique ?

Pour un investisseur, même les investisseurs professionnels les plus avertis, il n'est pas chose aisée de faire à tout moment les bons choix, faute de boule de cristal qui prédirait les performances à venir.

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La diversification, un des principes clés de l'investissement qui revient à dire de « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier », permet de capter de la performance sur les marchés boursiers à travers le monde, sans exposer son portefeuille entièrement au risque de sous-performance d'une zone spécifique.

Quelle utilité des ETF pour la diversification à l'international ?

Premièrement, le choix important

Les ETF répliquent les performances des indices, comme le CAC 40, le S&P 500 ou encore MSCI China mentionné ci-dessus. Il existe un grand nombre d'indices et l'offre continue à s'étoffer à travers les géographies mais aussi secteurs ou classes d'actifs. A ce titre, les ETF offrent un grand choix pour ceux qui souhaitent exposer leur portefeuille à travers les marchés internationaux. D'autres indices connus sont pour la zone Euro l'Euro Stoxx, le DAX pour ceux qui misent sur la croissance de l'économie allemande ou encore le Nikkei qui réplique la performance boursière des plus grandes entreprises japonaises.

Outre les économies développées, le choix est aussi large sur les pays émergents dont le poids sur la scène mondiale ne fait que croitre, et permet ainsi une source de diversification supplémentaire pour les investisseurs à la recherche d'exotisme, et surtout de potentiel de performance plus important que présentent ces pays en plein développement – attention, ce qui va toujours de pair avec un niveau de risque financier plus élevé aussi.

Deuxièmement, leur capacité à diminuer le risque

Un ETF en soi offre déjà une certaine diversification puisqu'il permet à l'investisseur de s'exposer sur un panier de titres, ceux qui constituent l'indice sous-jacent. En achetant une ou plusieurs parts d'un ETF, l'investisseur répartit son risque sur plusieurs dizaines voire souvent plusieurs centaines de titres, selon l'indice.

Bien que les marchés boursiers mondiaux regorgent d'opportunité d'investissements, sélectionner des entreprises individuelles, surtout au-delà de son marché domestique, peut s'avérer délicat - le danger serait ainsi de s'exposer à des entreprises avec une mauvaise gestion ou faible santé financière par manque de connaissance. Les ETF permettent ainsi de mitiger le risque inhérent à une société unique, surtout si on n'est pas encore très familier avec une certaine zone géographique.

Troisièmement, leurs faibles coûts

Les ETF sont un moyen accessible d'investir, car grâce à leur approche indicielle c'est-à-dire de réplication, il n'y a pas de sélection de titres active de la part du gérant. Ceci permet à ces placements d'afficher des frais de gestion faibles. Par exemple, investir sur le marché actions des Etats-Unis avec la gamme iShares au travers un ETF répliquant le S&P 500 est possible pour 0,07% de frais de gestion.

Aussi, les montants unitaires d'entrée sont souvent bas, à partir d'une vingtaine d'euros en général on peut déjà acquérir une part d'ETF. Cet aspect de faible coût veut dire qu'avec un montant donné limité au départ, un investisseur peut s'exposer à une variété de classes d'actifs, de géographies ou encore de secteurs.

En résumé, la facilité d'acquisition, la grande offre et les faibles coûts des ETF permettent aux investisseurs d'accéder aux géographies qui répondent à leurs intérêts et convictions, sans pour autant devoir se limiter à une seule zone et pouvoir ainsi varier les plaisirs - ce qui pour un portefeuille veut dire, investir selon ses choix tout en respectant le principe de la diversification. Retrouvez l'intégralité de la gamme d'ETF Ishares

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Risque de perte en capital
La valeur des investissements et les revenus qu'ils génèrent peuvent aussi bien baisser qu'augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats actuels ou futurs et ne doivent pas être le seul facteur à prendre en considération lors de la sélection d'un produit ou d'une stratégie.
Les variations des taux de change entre les devises peuvent entraîner une diminution ou une augmentation de la valeur des investissements. La fluctuation peut être particulièrement marquée dans le cas d'un fonds à forte volatilité et la valeur d'un investissement peut baisser de manière soudaine et substantielle. Les niveaux et les bases d'imposition peuvent changer de temps à autre.
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