PER : voici le capital à épargner pour obtenir 1 000 euros de rente mensuelle à la retraite

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Avec le PER, il est possible de viser une rente mensuelle à vie. Encore faut-il savoir combien épargner et à quel moment s’y prendre.

Préparer sa retraite n’a plus rien d’un sujet lointain. Pour de nombreux actifs, la question se pose désormais très concrètement : comment compléter une pension qui pourrait ne pas suffire à maintenir son niveau de vie ? Parmi les solutions les plus souvent mises en avant, le plan d’épargne retraite, ou PER, occupe une place particulière. Il permet de mettre de l’argent de côté pendant sa vie professionnelle, puis de le récupérer au moment du départ à la retraite, sous forme de capital ou de rente. C’est cette seconde option qui attire les épargnants à la recherche d’un revenu régulier.

Capital ou rente : le choix décisif au moment de la retraite

Le fonctionnement du PER repose sur une logique assez simple. Pendant la phase d’épargne, les versements peuvent être investis sur différents supports, des fonds en euros plus sécurisés aux unités de compte plus exposées aux marchés financiers. L’autre atout du dispositif est fiscal : les sommes versées peuvent être déduites du revenu imposable, dans certaines limites, notamment jusqu’à 10 % des revenus professionnels. En contrepartie, l’argent reste en principe bloqué jusqu’à la retraite. Il existe toutefois quelques cas de déblocage anticipé, comme l’achat de la résidence principale.

Au moment de liquider son PER, deux grandes possibilités s’offrent à l’épargnant. Il peut récupérer son argent en une ou plusieurs fois, sous forme de capital, ou choisir une rente viagère. Dans ce cas, le capital constitué est transformé en revenu versé jusqu’à la fin de sa vie. L’intérêt est évident pour ceux qui veulent sécuriser un complément de revenu stable. Benjamin Pedrini, cofondateur et directeur général d’Epsor, résume bien cette logique auprès de Capital : « L’avantage de la rente, c’est qu’elle permet de générer un revenu récurrent, régulier et stable. Si on a vraiment besoin d’un complément de rémunération, c’est plutôt adapté. »

Le montant à viser pour toucher 1 000 euros par mois

Cette sécurité a néanmoins une contrepartie importante : une fois transformé en rente, le capital n’appartient plus directement à l’épargnant. Le montant versé chaque mois dépend alors de plusieurs paramètres, dont le capital disponible, l’âge au moment de la conversion et les règles appliquées par l’assureur. Plus la rente est demandée tard, plus elle est en principe élevée, car l’assureur estime qu’elle sera versée sur une durée statistiquement plus courte. Il n’existe donc pas de montant parfaitement universel, mais des ordres de grandeur permettent de se repérer.

Pour obtenir environ 1 000 euros bruts par mois de rente viagère, il faut généralement avoir constitué un capital proche de 300 000 euros. Dans le détail, les estimations varient selon l’âge de départ. À 62 ans, il faudrait plutôt viser entre 333 000 et 375 000 euros. À 65 ans, le capital nécessaire descend autour de 300 000 à 343 000 euros. À 67 ans, l’effort requis peut encore diminuer, avec une fourchette comprise entre 279 000 et 316 000 euros. Ces écarts s’expliquent par les tables de mortalité utilisées par les assureurs, mais aussi par les frais appliqués au contrat.

Un capital important qui se construit sur la durée

Reste à savoir comment atteindre un tel montant. L’effort dépend évidemment de l’âge auquel on commence à épargner, du rendement obtenu et du niveau de risque accepté. Avec un objectif d’environ 320 000 euros et un rendement annuel moyen de 5 %, il faudrait verser près de 1 200 euros par mois en commençant quinze ans avant la retraite. Sur vingt ans, l’effort tomberait autour de 780 euros mensuels. Sur vingt-cinq ans, il serait proche de 540 euros par mois. Plus l’épargne commence tôt, plus le temps travaille en faveur de l’épargnant, même si les performances ne sont jamais garanties.

Il faut enfin regarder le montant net réellement perçu. Une rente de 1 000 euros bruts ne correspond pas à 1 000 euros disponibles sur le compte bancaire. Si les versements ont été déduits fiscalement à l’entrée, la rente est ensuite imposée comme une pension, avec prélèvements sociaux et fiscalité selon la tranche marginale d’imposition. À 65 ans, une partie seulement de la rente est imposable, mais le résultat peut varier fortement selon le profil fiscal. D’où l’importance de comparer les contrats, de surveiller les frais, souvent déterminants sur le long terme, et de demander les conditions de conversion en rente avant de souscrire.