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Ah je comprends mieux merci. Ces histoires d'enchères inversées m'avaient troublé.
22 janvier 2021•14:42
CITATION = JCN pourrait parfaitement avoir "un bon ami" qui achète une seule obligation sur le marché et la propose à 12,5% du nominal à Rallye pour faire en sorte que toutes les obligations apportées soient reprises à ce prix. Ça semble un peu facile non.
Non.
Ca c'ets une arnque, la on parle denchère.
22 janvier 2021•15:00
on verra bien le 5 fevrier les résultats de cette enchère et sis des obligataires amènent leurs titres.
22 janvier 2021•15:10
je pense que cette offre fait suite aux réclamations des porteurs suisses d'obligation rallye.Il faut souligne que ces porteurs ont acheté la dette avec un fort taux (donc avec le risque associé, ce sont des professionnels, ils fautt pas nous la jouer a l'envers, donc soit ils ce sont couvert avec des CDS -et ont donc touche le CDS et renvendu le restant pour respecter leur engagement et risque vis a vis de leur client, on ne peut toucher la prime de couverture -le cds- et demander aussi le remboursementt a 100% du nominal-, sinon ils restent a ces pseudo professionnel a attendre la fin de la procedure et du TC et expliquer cela a leur clients).
apres comme le dit zac :
ceux qui ont touché les CDS accepterons la decote, les autres attendrons -qui n'ont pas de CDS-, ceux qui ont racheter la dette a la casse a ceux qui ont touché le CDS suite au defaut feront leur choix en fct du timing du tribunal de remboursement et leur prix de revient.
22 janvier 2021•15:10
Si ça marche et si j'ai bien compris le slide n° 8 c'est 518 millions de dettes anciennes en moins pour le prix de 82.4 millions de dettes nouvelles qui entraîneront a/un décaissement de 131 millions en février 25 et le nantissement de 3.3 millions d'actions CASINO. Cette réduction s'applique aux dettes non secure. Les dettes secure 1 269 M€ et le financement FIMALAC 301 M€ restent à rembourser en février 23 ...avec des dividendes CASINO.
Si ça marche ... et si ça doit remarcher .... en 3 ou 4 coups comme celui là ...... je vous laisse imaginer .... sans préjuger des possibilités de réémission. Implication certaine : CASINO doit payer un "gros" dividende en 2023, et peut payer des dividendes "normaux" le reste du temps.
22 janvier 2021•15:40
yves666 Ça va Yves, j'ai compris comme toi... Mais heureusement pour moi je n'ai pas d'obligations Rallye ! 😊
22 janvier 2021•16:03
Le besoin important en dividendes sera pratiquement constant de 2023 à 2029.
C'est en 2030 que se situe l'énorme besoin de dividendes de la part de Casino, car 65% de la somme nominal + coupons cumulés sur la période 2020 à 2030 seront à payer en 2030 (5% les 7 années précédentes).
22 janvier 2021•16:04
Mon commentaire ne concerne que la dette non-sécurisée je précise.
22 janvier 2021•16:06
M9417572 si tu lis le document PDF, la dette de 2030, ce qu'il en restera, sera remboursé via une nouvelle dette. Il n'est pas oubligé de tout rembourser.
22 janvier 2021•16:38
L'émetteur pose une question au marché combine vaut ma dette ?
mais cette fois c'est une question posée directement à ceux qui la détiennepas aux commentateurs
22 janvier 2021•16:43
below : oui j'oubliais que vous etes en suisse ;-) un pays un peu plus rigoureux, contrairement a la france.
je pense que tt ceci fait suite aux réclamation suisse au TC pour les emprunteurs non garantie pour avoir une porte de sortie pour leur client.La porte est ouverte maintenant a eux de choisir (ceux qui le peuvent).
je pense pas qu'il y ai bcq de monde qui accepte -donc ne pas s'attendre a une forte reduction, c mon avis- sauf qqs institutionnel et peut etre qqs fonds un peu spéciaux comme H2O qui sont coincés (comme l'avait un peu sous entendu zac).
22 janvier 2021•17:17
LBASTIE tu as raison il sera tout à fait loisible à Rallye d'émettre de nouvelles obligations pour rembourser les anciennes. C'est d'ailleurs sans doute un scénario plus plausible.
22 janvier 2021•17:40
CITATION = je pense que tt ceci fait suite aux réclamation suisse au TC pour les emprunteurs non garantie pour avoir une porte de sortie pour leur client.La porte est ouverte maintenant a eux de choisir (ceux qui le peuvent).Attention que ce plan nécessite l'accrod du TC puisque le plan de sauvegarde est modifié; Comme il va das le bon sens, on voit mal une opposition.
22 janvier 2021•17:42
CITATION = Les dettes secure 1 269 M€ et le financement FIMALAC 301 M€ restent à rembourser en février 23 ...avec des dividendes CASINO.Oui.
Du moins plus précisément 'à partir de 2023 et jusqu'en 2030.Le document parle des dividendes d'aillerus.
22 janvier 2021•17:45
yves666 Je pense que dans leurs clients suisses il n'y a pas que des enfants de chœur et peut être aussi pas que des Suisses pur souche ! 😊
C'est vrai qu'ils sont un peu coincés aux entournures....
22 janvier 2021•18:30
M'est avis (bien-entendu je peux me tromper) que de nombreux fonds porteurs de ces obligations avaient provisionné 100% de pertes et qu'ils sauteront sur la moindre occasion de faire un peu d'oseille en ces temps de taux bas (sauf pour Rallye pour l'instant, les taux bas 😅 )
23 janvier 2021•22:48
M9417572 si tu lis le document PDF, la dette de 2030, ce qu'il en restera, sera remboursé via une nouvelle dette. Il n'est pas oubligé de tout rembourser.
lbastie tu as raison il sera tout à fait loisible à Rallye d'émettre de nouvelles obligations pour rembourser les anciennes. C'est d'ailleurs sans doute un scénario plus plausible.
Ou il est possible que une maison mere prête ... ( voir fonciere euris sur un slide ... et des fleches rouges )
26 janvier 2021•07:56
De l'avis de NM, si l'opération se finalise ce sera une très bonne opération de JCN, ce qui valoriserait rallye de près de 9€ de plus, des choses qui ne sont pas du tout regardé par les "ânes à liste" comme d'habitude sur le groupe CO
26 janvier 2021•09:52
on note qu'aucune dépêche d'agence n'est remontée dans la file actualité de Rallye sur bourso
😳
27 janvier 2021•22:51
Avec la short squeeze mania, il va y avoir quelques fonds qui auront besoin d'un peu de liquidité ...
28 janvier 2021•09:34
Ah, c'est vrai ça, j'avais pas pensé. Mais bon, sont-ce les mêmes qui vadent et qui investissent sur des obligations Junk?
06 février 2021•17:06
Rallye a décidé (i) de reporter la date de clôture de l'offre globale de rachat
de sa dette non sécurisée lancée le 22 janvier 2021 (l'« Offre de Rachat ») (cf. communiqué de presse
de Rallye en date du 22 janvier 2021), initialement fixée au 5 février 2021 à 17 heures, heure de Paris,
et (ii) de fixer le prix d'achat dans le cadre de l'Offre de Rachat à 20% du montant de la créance.
La nouvelle date de clôture de l'Offre de Rachat a été fixée au 10 février 2021 à 17 heures, heure de
Paris. Rallye annoncera les résultats de l'Offre de Rachat à l'issue de cette nouvelle date de clôture.
Source Site Rallye
Comme ça va mieux les obligataires sont plus optimistes .... et donc il faut faire monter la sauce .....
10 février 2021•20:56
Monsieur Hattab doit être en train de faire les comptes.
N'avait-on pas eu un communiqué de presse très rapidement après la clôture des marchés lors de la première date butoir de l'offre ?
10 février 2021•21:30
Si mais ils n'avaient pas eu besoin de sortir la calculette à mon avis; J'espère que cette fois, si.
11 février 2021•08:29
Réduction de dette de 142 M€ ! Pour une capitalisation de 333 M€ actuellement ! Je trouve que c'est une bonne chose !
11 février 2021•08:47
C'est un excellent résultat, qui comme je l'intuitais depuis longtemps est largement inférieur aux espoirs fous de lbastie, qui comme d'habitude n'a pas les pieds sur terre,mais c'est une excellente opération.
11 février 2021•08:54
Oui c'est une bonne opération... Je suis d'accord aussi !
11 février 2021•09:08
Comme d'habitude après une bonne annonce ... le marché est en ébullition .... :)
24 février 2021•11:12
a 20% du nomial , sauf a avoir besoin de liquidites immediates
je vois pas l'interet
c est meme un signe positif pour les garder si Rallye rachete sa dette
