Swiss Re poursuit le processus d'IPO de ReAssure

information fournie par Reuters •07/06/2019 à 11:36

    ZURICH/LONDRES, 7 juin (Reuters) - Swiss Re  SERNH.S  a dit
vendredi qu'il poursuivait le processus d'introduction en Bourse
de sa filiale britannique ReAssure sur le London Stock Exchange,
une activité valorisée à environ 3,5 milliards de livres (quatre
milliards d'euros) par les analystes financiers.
    Le groupe suisse, numéro deux mondial de la réassurance,
entend mettre sur le marché une part d'au moins 25% de ReAssure,
numéro six de l'assurance-vie en Grande-Bretagne avec 68,7
milliards de livres d'actif sous administration spécialisé dans
les portefeuilles fermés ("closed book policies"), c'est-à-dire
ceux qui sont gérés en extinction. 
    Selon le projet d'IPO, Swiss Re ferait passer sa part dans
sa filiale, actuellement de 75%, sous la barre de 50%. Le
japonais MS&AD Insurance Group  8725.T  prévoit de maintenir sa
participation à 25% à l'issue de la transaction.
    Swiss Re, qui avait annoncé en août son intention de mettre
sur le marché ReAssure, n'a pas précisé ni quand l'opération
aurait lieu ni ce qu'il comptait faire du produit de cette
dernière.  
    Le groupe a simplement dit que la publication du document de
référence en vue de l'IPO, qui devrait intervenir dans la
journée, était le premier pas vers une cotation de sa filiale.
    Mark Hodges, directeur général de ReAssure, a déclaré que la
mise sur le marché "permettrait à Reassure de poursuivre sa
croissance, tout en sachant que nous avons deux actionnaires
bien présents".
    ReAssure a besoin d'argent frais pour mettre la main sur
d'autres portefeuilles fermés, la taille étant de plus en plus
importante dans un secteur où le niveau bas record des taux
d'intérêt rend compliqué le paiement de retours garantis sur des
contrats d'assurance-vie.
    Vers 11h15, le titre Swiss Re avançait de 1,36% à 98,40
francs, faisant un peu mieux que l'indice regroupant les valeurs
de l'assurance européennes  .SXIP  (+0,71%).

 (John Revill et Carolyn Cohn, Benoit Van Overstraeten pour le
service français, édité par Jean-Michel Bélot)