Aller au contenu principal Activer le contraste adaptéDésactiver le contraste adapté
Fermer

Les SCPI harmonisent la présentation de leurs performances
information fournie par Boursorama avec LabSense 25/01/2022 à 07:30

Depuis le 1er janvier 2022, les SCPI sont tenues d’adopter une nouvelle méthodologie de communication financière et de publication de leurs performances. L’objectif de la manœuvre est de clarifier et d’harmoniser le système de communication actuel, à destination des épargnants.

Les SCPI harmonisent la présentation de leurs performances / iStock-buzbuzzer

Les SCPI harmonisent la présentation de leurs performances / iStock-buzbuzzer

Améliorer la qualité de l’information

Depuis le 1er janvier, les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) ont adopté de nouvelles méthodes de présentation de leurs performances. Ces dernières sont basées sur les recommandations dévoilées par l’association française des sociétés de placement immobilier (Aspim) en décembre dernier. Elle préconisait notamment d’harmoniser les pratiques des SCPI sur la présentation de leurs performances, de leur ratio d’endettement et des différents frais facturés à l’investisseur. L’objectif de ces nouvelles normes étant pour l’association d’améliorer « la transparence et de la qualité de l’information donnée aux investisseurs ».

Le « taux de rendement interne »

Cette année, trois indicateurs de performance coexistent pour améliorer la visibilité du rendement d’une SCPI. Le « taux de rendement interne » (TRI) indique la rentabilité moyenne d’un investissement calculée sur une longue période. L’Aspim précise que le TRI doit figurer dans le rapport annuel de gestion et « au minimum sur plusieurs périodes correspondant à des multiples de 5, en fonction de la durée d’existence de la SCPI ». Il s’agit donc de l’indicateur de référence, mentionné « de manière préalable à toute autre référence relative à la performance de la SCPI ».

Le « taux de distribution » remplace le TDVM

Le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) est quant à lui remplacé par le « taux de distribution » (TD). Plus clair que son prédécesseur, le TD offre une version simplifiée du calcul de performance, qui se limite au rapport entre le dividende brut versé en année n et le prix de souscription au 1er janvier de l’année n pour une SCPI à capital variable. Pour les SCPI à capital fixe, le dénominateur est le prix de part acquéreur moyen de l’année n-1.

Le « rendement global immobilier »

Le rendement global immobilier existe déjà dans le calcul de la performance globale des organismes de placement collectif immobilier (OPCI). Il consiste à faire la somme du taux de distribution sur une année et de la variation de la valeur de réalisation par part sur cette même année. Exemple : avec un TD de 4,5 % et une augmentation du prix de la part de 1 %, le rendement global immobilier d’une SCPI atteint 5,5 %.

Transparence sur les frais

La réforme de la communication des performances des SCPI comprend enfin une plus grande transparence sur les frais engagés par les investisseurs. Les sociétés de gestion sont désormais tenues d’indiquer, sur chaque support commercial, « l’ensemble des frais qui seront supportés par le souscripteur au profit de la société de gestion ». L’Aspim dénombre ainsi plusieurs catégories de frais à divulguer aux acquéreurs potentiels : les frais de souscription et les frais de gestion, les frais de cession et d’acquisition des actifs immobiliers, les frais de suivi et pilotage de la réalisation des travaux, les frais de cessions de parts, ainsi que « tout autre frais supplémentaire approuvé par l’assemblée générale ».

0 commentaire

Signaler le commentaire

Fermer

A lire aussi

  • Le vinyle fait son grand retour et devient un objet de collection prisé, porté par une forte demande et des ventes en hausse constante depuis dix ans. ( crédit photo : Getty Images )
    information fournie par Le Particulier 06.07.2025 12:00 

    Les vinyles connaissent un fort regain d’intérêt depuis dix ans. Les ventes progressent chaque année et les maisons de disque multiplient les sorties. Les jeunes générations investissent dans ce support, quand les collectionneurs historiques restent actifs. Les ... Lire la suite

  • Shutterstock
    information fournie par Grazia 06.07.2025 09:12 

    Découvrez comment la méthode boule de neige ou l’approche avalanche peuvent vous aider à alléger vos dettes sans stress et selon votre propre manière de gérer l’argent. Quand les dettes s’invitent dans le quotidien, on se sent vite débordée. Entre les remboursements ... Lire la suite

  • Assurances diverses : mode d’emploi pour résilier vos contrats / iStock.com - takasuu
    information fournie par Boursorama avec LabSense 06.07.2025 08:30 

    Il fut un temps ou souscrire un contrat d’assurance était excessivement rapide, mais ou le résilier relevait du parcours du combattant. Fort heureusement, la loi Hamon (ou loi Consommation) et la résiliation infra-annuelle, sont passées par là. Ainsi, alors qu’il ... Lire la suite

  • Destiné spécifiquement aux jeunes adultes de 18 à 25 ans, le PEA Jeune est une solution d‘épargne qui permet de bénéficier du dynamisme des marchés financiers pour financer de futurs projets. ( crédit photo : Getty Images )
    information fournie par Le Particulier 05.07.2025 12:00 

    Guy et Léa en ont discuté ensemble : pour Guy, investir en Bourse est un bon moyen de se constituer une épargne et de préparer l’avenir. Sa fille Léa est convaincue. Elle va ouvrir un PEA Jeune pour bénéficier, le temps venu, d’un capital défiscalisé. Avec celui-ci, ... Lire la suite