Une simulation selon le taux d'imposition. (© DR)
De plus en plus de contrats d’assurance vie référencent des SCPI (Société civile de placement immobilier) dans leur offre financière. Comparons, pour un épargnant à la retraite qui souhaite se constituer des revenus complémentaires, l’intérêt de ce mode de détention avec une détention en direct classique.
Dans cette simulation, nous n’examinons que les rendements nets effectivement perçus par l’épargnant. Nous ne tenons pas compte d’autres facteurs qui différencient la détention d’une SCPI en direct et celle via un contrat d’assurance vie. Par exemple, l’assurance vie apporte une structure de frais plus légère à l’entrée et un surplus de liquidités au placement. En revanche, une détention directe permet notamment de souscrire des SCPI fiscales ou encore de faire appel à l’effet de levier du crédit.
Hypothèses : la SCPI verse un rendement de 4,63% (ce qui correspond au rendement moyen du marché en 2016) et la valeur de la part est stable.
Détention en directSans crédit, le rendement est entièrement considéré comme un revenu taxable. Dès lors, il sera fiscalisé à votre tranche marginale d’imposition (TMI), majorée des prélèvements sociaux (PS) de 15,50% (nous ne tenons pas compte ici de la déductibilité des prélèvements sociaux à hauteur de 5,1 % du revenu global du foyer qui joue à la marge).
- Pour une TMI de 14%, le
Vous souhaitez épargner pour des projets long termes, comme un futur achat immobilier ou les études de vos enfants ? Découvrez l’assurance vie BoursoVie !
En fonction de votre appétence au risque, vous pouvez choisir les supports d’investissement qui vous intéressent avec la gestion libre – entre supports garantis (fonds en euros) et supports financiers (supports en unités de compte), ou déléguez la gestion de votre contrat avec la gestion pilotée.
Ce contrat présente un risque de perte en capital
Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement