Alecto Minerals plc (AIM: ALO), l'entreprise d'exploration et de développement d'or et de métaux de base orientée vers l'Afrique, est ravie d'annoncer l'acquisition proposée de Cradle Arc Investments (Proprietary) Limited («Cradle»), société constituée au Botswana, qui Possède la mine Mowana Copper («Mowana» ou la «Mine») dans le nord-est du Botswana (la «transaction proposée»).
La transaction proposée constitue une prise de contrôle inversée en vertu des Règles AIM pour les entreprises (les «Règles AIM»); En conséquence, la négociation des actions ordinaires de la Société sur AIM sera suspendue à compter de 7h30 aujourd'hui et restera suspendue jusqu'à la publication d'un document d'admission conformément aux règles AIM, et l'opération proposée est soumise, entre autres, à l'approbation des actionnaires.
Points forts
· La transaction proposée sera transformationnelle - Alecto acquerra une participation de 60% dans Mowana, une ancienne mine de cuivre et une usine qui peut être ramenée à la production à un coût relativement faible
· Une entente de financement de prélèvement a été acceptée par Cradle pour un montant de 20 millions de dollars US qui fournira des fonds pour l'investissement dans la mine et l'usine afin d'augmenter les recouvrements
· Mowana dispose d'un inventaire des ressources minérales de 683 000 tonnes de cuivre («Cu») dans les catégories Mesurée et Indiquée (compatible avec le code JORC) avec 945 000 tonnes supplémentaires de Cu dans la catégorie Inférieure
· The Mine a été commandé en 2008 pour un coût de US $ 60 millions. Il a fonctionné avec succès entre 2008-2015 en traitant en moyenne 775 406 tonnes par an ("tpa") de minerai à une teneur moyenne de 1,72% de cuivre. Dans FY13 / 14, Mowana a produit 43 301 tonnes de concentré, représentant 9 724 tonnes de Cu
· Alecto et ses partenaires dans la Transaction proposée ont reformulé le Mine pour s'assurer qu'il peut produire à partir d'une base de coûts beaucoup plus bas pour générer des bénéfices, même à des prix déprimés des produits de base. À un prix du cuivre de 2,50 $ US par lb, l'estimation interne d'Alecto pour le VAN du projet est de 245 millions de dollars
· Alecto a l'intention d'effectuer des mises à jour de l'itinéraire de processus, y compris l'installation d'une usine Dense Media Separation ("DMS") pour augmenter le débit de 1,2 million de tpa à 2,6 millions de tpa pour obtenir une production moyenne de cuivre de 22 000 tonnes de Cu vendable par an
· Les mises à niveau de la route de processus, qui devraient coûter 20 millions de dollars américains, seront financées par une entente avec Fujax Minerals et Energy Limited («Fujax») et Northern Heavy Industries Group Company Limited («NHI»)
· Alecto a accepté un contrat de gestion de 10 ans pour Mowana avec ses partenaires et recevra des frais de gestion égaux à 1,5% du chiffre d'affaires
· Données clés et hypothèses de Mowana:
La vie de la mienne (LOM)
11 ans (à partir de ressources connues avec potentiel d'exploration à la hausse)
Production annuelle
22 000 tonnes de Cu
Note moyenne en cuivre
1,34% Cu
Note moyenne en argent
30 g / t
Moyenne Or
0,5 g / t
NPV (10%)
US $ 245 millions
IRR
55%
Source: Leboam Mowana Financial Model daté du 20 décembre 2016
· Alecto nécessitera un financement supplémentaire pour procéder à la Transaction proposée et afin de fournir un financement à Mowana pour la reprise de la production et il est en discussion avec les fournisseurs potentiels de ce financement en capital de travail
Mark Jones, PDG d'Alecto Minerals, a commenté:
"Mowana est un projet minier de cuivre de première classe et je suis très enthousiaste à l'idée de l'apporter au portefeuille d'Alecto. L'acquisition proposée de Mowana sera transformationnelle pour Alecto, transformant le Groupe en mineur producteur et renforçant matériellement son bilan.
«J'attends avec impatience de compléter efficacement notre transformation d'une société d'exploration de Greenfield en un producteur de métaux multi-produits en Afrique dans les prochains mois, et l'équipe a mené des travaux importants pour s'assurer que cela est réalisable. Notre équipe technique a travaillé sans relâche Pour générer un modèle commercial robuste qui visera les flux de trésorerie anticipés à la fois de l'exploitation minière rentable du cuivre et de la gestion de l'opération. En outre, notre équipe commerciale a obtenu des engagements de financement afin de pouvoir réaliser la valeur maximale de la production de cuivre et rapidement Initier des améliorations de plantes à Mowana qui devraient générer des gains d'efficience substantiels.
"L'acquisition proposée de Mowana représente une opportunité idéale pour réaliser une transformation complète d'Alecto et nous sommes impatients de garder les investisseurs au courant de nos progrès".
