PRODWARE : réunion SFAF

pvsimus

27 octobre 2016 •21:10

Très rassurant .
On a des explications au sujet de la baisse du CA au S1 .
Pas petits contrats décalés mais gros contrats décalés .
T4 devrait être très fort !
Très confiant sur les résultats à venir . Bien , cela sous-entend hausse des résultats .

isee

28 octobre 2016 •10:00

S1 2016
CA
> France > report de signatures de projet significatifs qu'ils signent sur le S3 et beaucoup sur le S4
> forte dynamique sur Espagne et Israel
> GB > cession d'une petite activité en début d'année (activité achetée avec Qurius...)
> Allemagne et Benelux > alignement de ces pays est terminé... impact Saas compensé par Experts métier en place... comptes à l'équilibre en 2016 (!)

rappel > S1 2015 = très bon S1 avec la signature de gros contrats...

isee

28 octobre 2016 •10:02

accélération du mode Saas depuis 6-9 mois

markise

28 octobre 2016 •13:42

Excusez-moi de poser une question de béotien, mais ces réunions SFAF c'est la société qui fait une présentation aux analystes c'est ça ? Pour Prodware il y avait combien d'analystes ? Est-ce que les analystes ont été un peu incisifs ou le management fait son show et c'est fini ?

Ytre123

29 octobre 2016 •15:15

l'essentiel tient parfois en peu de mots
l'ajustement majeur s'est fait sur les frais de personnel en forte baisse (-10%) et la structure est maintenant lean et à son minimum
le Q4 devrait voir quelques contrats se concrétiser

Ytre123

30 octobre 2016 •21:04

2012 : leader sur la zone EMEA avec 1 650 collaborateurs dans 14 pays pour un chiffre d'affaires annuel pro forma d'environ 180 millions d'euros"
2016 : CA idem avec .... 1250 collaborateurs !! Le RN va monter haut

pvsimus

31 octobre 2016 •11:50

En effet , 400 collaborateurs en moins donc 25% en moins . Et cela correspond au principales charges de loin .

Ytre123

03 novembre 2016 •11:13

Cash et cash flow :
- la trésorerie est de plus de 40M€ au 30 juin
- BFR annoncé en baisse en fin d'année et investissements en dessous de 20M€ (digital réalisé en 2015)
- cash généré par l'exploitation devrait être entre 24 et 28M€
- les investissements entre 16 et 20M€
- le cash flow net avant remboursement dette et rachat d'actions serait donc entre 4 et 8M€
- dette remboursement 6M€/an soit 3M€ sur le S2
- rachat d'action environ 5,5M€ pour 10% sur S2 2016
Le cash flow d'exploitation devrait donc couvrir l'essentiel des besoins et investissements majeurs et stratégiques
La trésorerie devrait se situer en fin d'année autour de 36/38M€
Gearing < 45% donc toujours de bonne facture

davinci6

03 novembre 2016 •11:30

d'accord avec JR, c'est ce que je dis depuis les achats de masse
pas de panique, 8% du KA a été racheté par de fins limiers qui ont mis leurs oseilles sur la table voire plus....

isee

03 novembre 2016 •11:38

ne pas être pressé ... et ça devrait pouvoir (enfin) le faire...

on ne va pas empêcher les oiseaux spéculateurs de CT de quitter l'arbre pour mieux y revenir... et si ça nous laisse encore un peu de temps pour remplir la muzette à un prix qui d'ici 6 mois pourra être considéré comme "discount" alors "à vot' bon coeur M'sieurs Dames!"

isee

03 novembre 2016 •11:41

si elle baisse.. le risque majeur... c'est de voir Dodave en reprendre et revenir par ici ;-)

Ytre123

14 novembre 2016 •12:35

le rachat d'action peut avoir 3 usages que j'indique par probabilité de se produire (à mon avis) :
- servir les BSA sans dilution et avec un coût marginal
- annuler les actions pour augmenter la valeur à court terme pour les actionnaires et ceux en attente du service des BSA
- monnaie d'échange dans une acquisition future relutive et associant le partenaire racheté
- faire entrer un gros avec une PV pour stabiliser l'actionnariat référant et diminuer la liquidité tout en créant de la valeur

dans toutes les optiques, avec un ebitda de 17M€ sur le S1 et 40M€ de tréso, c'est une excellente opération à ce cours pour la société et ses actionnaires

Ytre123

23 février 2017 •08:34

Les perspectives annoncées sont confirmées par les chiffres
La notion de rentabilité et forte valeur ajoutée deviennent récurrents dans le discours, les écrits et les faits
P Bouaziz avait donné un horizon à 3 ans pour 10% de RN, ce sera peut être 4 ans finalement, mais l'objectif chiffré semble inchangé pour un horizon 2017/2018
La seule chose qui n'était pas annoncée était le cout et la durée de la restructuration, qui a permis à Prodware de doubler de chiffre et devenir un acteur de poids du Innercircle de Microsoft

Justine34

14 mars 2017 •21:08

je ne connaissais pas cette file qui est intéressante rétrospectivement...Pour le T4, ils ont été cohérents et bons prévisionnistes; quid du résultat à venir.

Ytre123

16 mars 2017 •09:29

résultats 100% conformes à ces propos et perspectives
juste une précision que vous pourriez donner Mr Conrard: la tréso va être utilisée pour les rachats d'actions et le Saas qui est consommateur de BFR à court terme mais une machine à Cash à moyen terme