CFD: petit guide par l'exemple
Gestion en direct - Trades Réels
26-01-2008
Dimanche 27 janvier 2008, 12h55
Petit guide du CFD par l'exemple (trade intraday sur indice)
Je suis en période-test sur le CFD, après des essais négatifs sur les turbos, warrants et autres trackers (les émetteurs ne jouent pas le jeu, et truquent les débats) - j'ai sélectionné un fournisseur CFD la semaine dernière, et un partenariat devrait être signé dans les prochaines semaines ---> je vous donnerai tous les détails le moment venu.
Pour le moment, je vous propose de découvrir les avantages et dangers de ce type de trading, afin que chaque personne intéressée sache où elle va mettre les pieds.
I Définition: cliquez ICI
Cette technologie permet donc au trader de disposer d'un outil exceptionnel en terme d'information sur les cours en temps réel de TOUS les indices et principales valeurs, matières premières, devises ... en outre, les systèmes de calculs des plateformes des intermédiaires CFD travaillent 24h/24, pour tous les marchés, du lundi au vendredi: cela veut dire que vous pouvez ouvrir ou fermer une position sur l'indice parisien à 2h du matin (la contrepartie sera faite par la société de courtage) par exemple, ou acheter de l'or à 5h!
Avantages: plus besoin de regarder les futures, d'avoir plusieurs sites pour suivre les différents marchés ---> en un coup d'oeil, vous voyez les mouvements des bourses et marchés mondiaux, ou ceux de la partie du monde qui vous intéresse. Lorsque vous êtes en position, vous voyez votre solde de gain-perte évoluer en temps réel, ce qui permet de réaliser des deals avec stop et prise de profit "à vue" - avec de l'entraînement, il est possible de réaliser plusieurs trades au sein de la même bougie de 5 minutes! Vous pouvez intervenir hors des heures d'ouvertures de Paris, ce qui vous permet de profiter des signaux américains du soir, de prendre un signal à 17h32 pour solder à 17h40 par exemple - vous avez la liberté de profiter de chaque signal si vous le souhaitez, vous n'avez plus de problème d'overnight, même à 19h00, votre stop-loss sera exécuté sur le CAC40 si Wall-Street part dans le mauvais sens en soirée. Tout se passe en temps réel: relevés de comptes, activités du compte, opérations réalisés, soldes ...
Vous pouvez ouvrir un compte avec seulement 400E: même si vous ne faites rien avant de réunir plus d'argent ou de vous sentir prêt (avec 400E, on ne peut couvrir qu'un mini-contrat sur le CAC40), l'outil vous permettra de suivre les évolutions du marché en vrai temps réel, et de façon très simplifiée (notamment pour les marchés étrangers, les devises, et les matières premières).
II Frais, effet de levier:
Comparés à un intermédiaire financier classique, les frais sont divisés en deux volets: le spread* et le courtage.
*Spread: c'est la différence de points d'indice entre le cours réel et le cours où vous ouvrez et fermez votre position ---> le courtier se rémunère avec le spread.
Sur les contrats indices, devises et matières premières: pas de courtage, spread seulement (sur le CAC40, c'est 2 ou 3 points selon le type de contrat).
Sur les actions, il faut ajouter en plus du spread, 0,10% TTC aller, et 0,10% TTC retour ---> pour l'instant, je ne traiterai que les indices DOW et CAC (voire Footsie et Dax) - les actions au CFD ne m'intéressent pas, c'est prématuré (trop de volatilité par rapport à un indice, sauf exception!).
En dehors de ces deux types de frais, rien d'autre!
Effet de levier: au CFD, vous travaillez avec un levier important: C'EST TOUTE LA DIFFICULTE ---> pour ouvrir la plus petite position sur le CAC40, vous achetez ou vendez un mini-contrat à 2E du point: la couverture "cash" requise est de 400E par mini-contrat. Si vous ne "posez" pas de stop-loss et que votre entrée perd 200 points, vous avez tout perdu ; au delà de 200 points, vous devez de l'argent à l'intermédiaire - je vous rassure, il existe plusieurs manières d'ouvrir un compte: le client peut demander la fermeture automatique des positions si les pertes = la couverture ===> cela évite de perdre plus que ce que l'on a apporté! Il est clair que c'est de la théorie, uniquement destinée à vous faire comprendre le système ---> en pratique, le stop-loss est OBLIGATOIRE (sauf position d'arbitrage entre deux contrats différents et de même nature - achat CAC et vente DOW par exemple ... je reviendrai dans quelques semaines sur l'intérêt de ce genre de position en fonction du contexte et du moment).
III Passage des ordres, stops et limites:
Utiliser une plateforme CFD, c'est avoir entre les mains le même outil que les traders professionnels ---> sur la même page, vous choisissez les supports que vous voulez suivre, et vous entrez ou sortez sur le produit de votre choix en un clic, au 1/10ème de seconde et au point près - c'est l'antithèse des turbos et autres warrants, manipulés par les émetteurs.
Vous pouvez également préparer votre ordre ---> supposons que que le S1 du CAC se trouve à 4950, le PPj à 4985, et la R1 à 5035 - l'indice cote 4970. Option 1: vous voulez acheter le S1: vous indiquez votre cours d'entrée (4950), assorti de vos stop-loss et limite de sortie - votre entrée étant inférieure au cours du moment, votre ordre est "limité". Option2: vous souhaitez acheter le franchissement du PPj+5: vous indiquez votre cours d'entrée (4990), assorti de vos stop-loss et limite de sortie - votre entrée étant supérieure au cours du moment, votre ordre est "à seuil de déclenchement".
Cette façon de procéder permet d'éviter les problèmes de gestion de trades qui apparaissent avec les dérivés classiques de type turbos ou warrants (difficultés à poser des stops précis, travail au comptant qui empêche de programmer sa sortie tant que l'on est pas servi sur son entrée, décalages des cours par les émetteurs en fonction des conditions de marché, etc ...).
En outre, le fournisseur CFD vous permet d'accéder aux graphiques en temps réel (personnellement, je travaille avec le graphe en chandeliers japonais, unité 5 minutes).
IV Services:
Le fournisseur CFD sélectionné dispose d'un bureau à Paris, et vous offre une réponse téléphonique rapide (gratuit depuis un poste fixe) ---> utilisation de la plateforme, explications diverses et variées en fonction de vos interrogations, paramètrage éventuel de votre ordinateur etc ... dès qu'un accord sera signé avec le site, vous aurez tous les détails et pourrez tester l'outil, de la même façon que ce qui a été mis en place pour les partenariats avec les courtiers classiques (rubrique: "Découvrez notre offre"). A ce propos, les dernières demandes de dossiers sont bien parties cette semaine.
