PHONE WEB : Niveau de la trésorerie?

p.petru1

22 novembre 2016 •15:54

slt vince. On te voit partout!

modeste9

22 novembre 2016 •17:35

Durant tout le mois d'octobre, il y a eu un ordre de 150 000 T posé à l'achat . Espérons que les choses bougent, rapidement.

vince7

23 novembre 2016 •08:40

Salut petru1.

Ils ne sont pas très disert sur leur site internet qui n'est pas à jour en plus. Impossible de savoir qui est encore client de phoneweb et quels sont les nouveaux. Le site mériterait un bon coup de balai. Je vais leur demander, on verra bien

M7742827

23 novembre 2016 •17:38

Bonjour à tous,

La trésorerie est de 935K€ pour 94K€ de dettes d'après societe.com soit 841K€ net. On est effectivement au niveau de trésorerie...
De mon côté, j'hésite à entrer dans cette société compte tenu de l'activité très concurrentielle et de la faible taille (2,5M€ c'est vraiment petit...) mais c'est vrai que la valo est faible (voire nulle ;-) )...

vince7

24 novembre 2016 •10:52

Merci M77 pour l'info sur la trésorerie, c'est bien ce que je me disais. Depuis le temps qu'ils mettent de côté, la cagnotte est bien pleine.

Après, comme tu le dis, il faut espérer qu'ils maintiennent une marge d'exploitation positive malgré la baisse de l'activité. Et ensuite, il suffirait d'un nouveau gros client pour enflammer tout cela.

p.petru1

25 novembre 2016 •11:11

@vince
Chaque année ils détaillent très clairement la liste de leurs principaux clients et le chiffre d'affaire qu'ils font avec eux, dans leur rapport de gestion. J'ai cela quelque part. C'est une des raisons pour lesquelles je suis sur le titre, outre le dividende régulier et l'aspect spéculatif s'ils se font racheter: ils gèrent au plus près, réagissent en cas de perte d'un client (comme leur client historique, Les Echos, qui a diminué progressivement ces types d'action depuis plusieurs années, ce qui explique la baisse du cours), et trouvent de nouveaux clients. Leur profil de risque est donc nettement amélioré du fait de l'élargissement de leur base clients, quoique vu leur taille très petite, cela reste du micro-investissement. Il convient de noter que le CICE les aides beaucoup et que la pérennisation (ou l'amélioration) du dispositif soutenue par tous les candidats à la présidentielle, pourrait continuer à améliorer leur compétitivité par rapport aux centres d'appel fonctionnant à l'étranger. Je suis donc assez confiant, même si cela reste du marché libre trop peu liquide pour intéresser grand monde. Juste un placement d'appoint pour le rendement supérieur au livret A.

vince7

27 novembre 2016 •11:01

C'est intéressant.

Il y avait combien de clients dans cette liste des "principaux clients"? Le turnover est important ou on retrouve les mêmes chaque année? Il y a des nouveaux clients prestigieux?

M7742827

28 novembre 2016 •15:18

Bonjour Vince,
J'ai récupéré le rapport annuel: 6 clients historiques (certains qui progressent, d'autres qui baissent) + 1 nouveau (AGEFA PME), les Echos en revanche sont sortis comme le souligne plus haut p.petrus. Je peux t'envoyer le rapport si cela t'intéresse.

vince7

29 novembre 2016 •08:28

Oui, cela m'intéresse beaucoup, merci.

Si tu l'as sous forme électronique, tu peux me l'envoyer à : vincentg7 arobase laposte point net

modeste9

29 novembre 2016 •09:26

Pour RCF, mettre la main sur cette pépite nationale ( bonne pour l'image cf MIF) équivaudrait à peanut; cet été ils ont acquis une nouvelle boite 5 x l'activité, cela équivaudrait ici à une valo de + 12 ME ici soit un x 15 sur le dernier cours; ça laisse rêveur

p.petru1

20 janvier 2017 •13:10

euh, pour le CICE, il y a en fait 2 candidats qui proposent de le supprimer: Mélenchon et B. Hamon (ce dernier pour financer 12% du coût de l'octroi du revenu universel "dans une première phase". Pour Lepen, je ne sais pas.
Tous les autres à gauche ou à droite proposent de le conserver, dans certains cas soumis à conditions (Sylvia Pinel, mais en sus elle baisserait le taux de l'impôt sur les sociétés avec une base élargie).