KEYWARE TECH : Rapport financier 2016

ayrish

10 mars 2017 •09:46

Bonjour,
Je suis aussi sur le dossier et je ne comprends pas trop la chute des cours, surtout par rapport à la bonne rentabilité.
Je vais lire plus en détail le rapport et peut être renforcer ma position

rigau

10 mars 2017 •12:14

Bonjour,
Moi aussi je suis actionnaire, je n'ai pas encore lu le rapport mais les chiffres semblent bons.
Alors pourquoi du rouge ?
Cela fait plaisir de ne pas être seul.
Bonne journée.

tallweg

10 mars 2017 •14:52

J'ai déjà fait des AR sur la valeur en 2016 mais je n'ai jamais vraiment compris comment la valoriser, alors je ne suis pas resté. Mais elle semble toujours attirante et prometteuse ...

ayrish

10 mars 2017 •15:09

3.1m de RN, 27.3m de capitalisation, PER=8.8
et la société annonce s'attaquer au marché allemand -> -7%
où est le loup ?

ayrish

10 mars 2017 •15:09

va falloir aller recruter sur les autres forums ou quoi ? :)

Luffyoo

11 mars 2017 •00:48

Aussitot dit aussitot fait, venez plutot sur inside :-)

dthieren

15 mars 2017 •18:03

ils ont lancé un programme de rachat d'actions fin 2016 qui courre jusqu'en juin 2018. Ils ont tout intérêt à ce que les actions ne montent pas pour le moment.
Ca a un rapport avec le rachat de Magelan qui sera rémunéré en partie de cette façon.
Mais là je ne maitrise pas la stratégie.
Je crois que c'est ça qui fait baisser le prix.

proe

21 mars 2017 •13:23

pas de Belge ici ?

ayrish

22 mars 2017 •10:47

Magellan a été acheté 4M€, la société a produit 105k€ de RN sur le T4, soit un rendement annualisé de 10%, ce qui est plutôt pas mal
Ensuite, l'acquisition a été payé par 3M€ en dette, et 1M€ en actions keyware (la société a d'abord racheté des actions de aout à décembre, pour les donner à magellan), on voit une augmentation des volumes en aout, c'est peut être lié.

Concernant la baisse actuelle, on pourrait penser que Magellan a besoin de cash et revend ses actions Keyware, mais les volumes sont bien plus importants que 1M€... donc ça ne suffit pas
L'actionnaire principal est également actionnaire de global graphics, dont le cours vient de s'effondrer également... Est-ce que ce ne serait pas donc lui ? Il a des participations dans 4 boîtes et cherchent peut être a récupérer du cash pour un autre investissement ?

ayrish

22 mars 2017 •11:20

target de AlphaValue après les résultats : 2€57
...
http://corporate.alphavalue.com/Secure/Handlers/LatestHandler/a620debe-230b -e711-80cc-00155d062808/Keyware_17032017.pdf

m.montas

22 mars 2017 •11:25

Je ne comprends pas non plus cette chute si soudaine depuis début février ??

M5716995

30 mars 2017 •16:30

Ils ont un procès sur les bras. Condamnés en première instance à 750k€ ils font appel.

M5716995

30 mars 2017 •16:32

Par ailleurs le PER est de 9 et non pas de 6 comme indiqué par Bourso.

m.montas

30 mars 2017 •17:53

Ce procès est là depuis 2015 et la somme en risque est à rapprocher de l'ebitda annuel autour des 5M€. Pas de quoi mettre en péril l'entreprise et justifier une telle baisse.
L'augmentation de capital par warrants du 24 mars ? Elle représente 2% de dilution... pas ça.
Alors quoi ?