KEYRUS : Félicitations PASCA711

olef31

31 décembre 2015 •21:42

Oui, effectivement... bravo !
Et Nakama n'est que 10ème. Lui qui est toujours dans les 1ères places en général.

pasca711

02 janvier 2016 •13:11

Merci à tous les trois, c'est sympa....
Je vous souhaite une bonne année 2016

ceara

02 janvier 2016 •16:13

bonne année aussi
uchi , j ai vu ta liste 2016 , tu as bien chargé en SSII
Prodware (11) et Keyrus (8) ont la cote parmi les participants pour 2016
j ai les 2 en portif mais je ne les ai pas mis dans ma liste , j ai mis du "plus risqué" ( vu que c est un jeu )

ceara

02 janvier 2016 •19:00

t as aussi joué un plan avec une hôtesse de la Luf ??

olef31

04 janvier 2016 •00:25

A toi aussi pasca711 bonne année 2016.
Encore un petit effort, et c'est la 1ère qui t'attend.

A bientôt.

M8494066

04 janvier 2016 •16:36

Une question à Pascal ^^

Pourquoi avoir sélectionné PVL plutôt que MGIC, Le Belier, Delfingen... ?

Je m'explique :
Par exemple si on fait la comparaison PVL / MGIC
CB plus grosse pour MGIC (505 contre 198)
croissance plus importante pour MGIC : CA 2015 prévu +20% contre +14,2% réalisée pour PVL
Rentabilité nette plus élevé pour MGIC (6,9% contre 2,7% au 1S)
R1S +76% pour MGIC et R +39% pour PVL

Même les objectifs de croissance de PVL ne sont pas très importants :
CA 2015/2016 prévu +6.6%
CA 2016/2017 prévu +5.8%

Alors je m'interroge pourquoi avoir choisi cette valeur ?

pasca711

04 janvier 2016 •19:14

M8494066
Aux cours actuels:
Comparaison MGIC/PVL
Le bilan des deux boites est correct (un peu meilleur pour MGIC) mais il est bon pour PVL .

PVL pour l’année en cours, c'est un peu plus de 510M€ de CA pour une capie de 200M€
MGIC pour l’année en cours, c'est 860M€ de CA (mon estimation) pour une capie de 500M€
En terme de VE/CA avantage PVL

Concernant le PER, je pense que celui de Plastivaloire pour l'année en cours est proche de 8
Il faut prendre en compte le rachat des minoritaires (30%) pour l'année en cours....
Pour rappel, l'objectif de rentabilité opérationnelle pour l'année en cours est de 10%.

Je n'ai pas calculé celui de MGIC,
le deuxième semestre supportera des coûts de démarrage de trois nouveaux sites (Chongqing en Chine,
Juarez au Mexique et El Jadida au Maroc).
De plus, le Groupe à pour objectif une rentabilité opérationnelle courante comprise entre 7% et 8% d ici à 2018

Bien sur je peux me tromper , mais voila les raisons de mon choix...

M8494066

05 janvier 2016 •10:43

Merci pour cette échange :)
Vos arguments se tiennent. MGIC va subir une baisse de la rentabilité opérationnelle au 2S puisque sur le premier semestre elle était de 10% et que sur 2015 elle est prévue à 8%. Pour autant, elle devrait à peu de chose près valoir le même PER sur 2015 que PVL (aux alentours de 12), voir même moins. Comme elle a relevé ses objectifs plusieurs fois, on peut s’attendre à ce que le CA 2015 annoncé le 10/02 soit supérieur aux prévisions (830M€).

Je trouve que vos estimations de PER 2015 pour PVL me paraissent ambitieuses. Un PER de 8 signifierait des résultats en hausse de +50%. Or la marge d’EBITDA était de 10,3% sur 2015 et 10% attendue sur 2016. Avec une hausse du CA 2016 attendue de +6.6% en 2016, la société risque de vous décevoir en 2016…

pasca711

05 janvier 2016 •18:38

On verra...
Mais encore une fois, Il faut prendre en compte le rachat des minoritaires (30%) pour l'année en cours....
Et je ne suis pas certain que vous en tenez compte....

pasca711

01 janvier 2017 •21:28

Salut à tous.
2 fois de suite sur le podium, j'en suis pas peu fier ;o)

Je tente la passe de 3, avec Keyrus bien sur!!!

M5716995

02 janvier 2017 •09:53

peut on savoir de quel concours ou jeu il s'agit ? Merci

fl1317

02 janvier 2017 •15:01

Bravo Pascal? ;o)

Jeu THE BULL