IT LINK : Fondamentaux

M8494066

08 janvier 2016 •11:50

Je ne vois pas où tu vas chercher un PER de 6,5.
Ca signifie un R 2015 = 1,69 soit 119%. Le S1 avait vu une baisse de sa rentabilité (-5,4%) alors que le CA avait augmenté en orga. Même si le deuxième semestre semble optimiste dans le discours des dirigeants, le cours de bourse doit sans doute traduire l'attente de cette confirmation après les déceptions passées. Je pense que le catalyseur viendra donc le 17 mars à l'annonce du résultat si il est bon. Avant ça reste plus hypothétique. Quant à la Chine, elle a plus d'influence sur les sociétés exportatrices du CAC que sur les smalls.

Des valeurs faiblement favorisées (je ne les ai pas toutes) :
Actia, CRIT, DLSI, BND, KEY, ALTEV, ALPRO

Je suis preneur d'échanges et de pistes :)

Flag33

08 janvier 2016 •14:31

per 6.5 prévu pour 2016 lu sur ... Boursorama rubrique "cours"... Ceci dit, je ne conteste pas tes calculs, on n'en sortirait pas.
La Chine : ITL a pris -6% dans les gencives hier, alors, si je suis d'accord avec toi sur l'influence à LT, l'effet d'annonce reste le même.
Aujourd'hui, à 13h34 elle est pile poil (7.27) à sa valeur du 31 juillet malgré ses résultats du semestre. Il y a donc
du potentiel.

Pour les valeurs, je ne regarde pas que la faible valorisation, je m'intéresse aussi à la croissance. J'ai aussi des actions "chères", mais qui cartonnent, alors tant que ça monte, je reste dans le train.
Dans tes propositions, DLSI et ALPRO non pour l'instant (pour moi), manque de croissance du CA, mais elles peuvent très bien performer, je te le souhaite.
ALTEV je ne connaissais pas. Elle me plait bcp... mais je n'ai plus de sous !
Pour les autres, comme toujours, il faut faire des choix.

Chez moi actuellement, j'espère bcp de Plastivaloire, Devoteam, MGI Coutier, Veolia (voir article du 14/12 sur boursoram à Veolia -->actualités).
Chez les plus chères, Sartorius (qui vend du matériel pour les biotechs, mais que je ne considère pas comme une biotech, donc elle n'est pas à la merci de la réussite d'une molécule), Thalès : outre les Rafales, ils ont un savoir faire génial pour les systèmes de sécurité (aéroports, métros, satellites...), Ingenico (qui se traîne)

M8494066

08 janvier 2016 •16:35

Les chiffres rentrés dans boursorama concernant les résultats futurs ne sont absolument pas fiables. On ne sait pas d'où ça sort (quels analystes ???). Je préfère faire moi même mes projections.

Il me semble que si je devais jouer ITL, je jouerai plutôt les résultats que le CA qui ne surprendra pas.
Je n'ai pas en portefeuille toutes les sociétés que j'ai citées.
Comme action "chère" je possède par exemple Esker depuis qq mois et récemment dans intégrée dans la liste de valeur favorite de portzamparc au 01/01/2016.
DLSI c'est pareil, à jouer pour le résultat je pense. Le CA sera de +5% quasi certain et ne surprendra pas. Mais je lui préfère Crit (plus importante et plus grosse croissance (+14,8% sur 9 mois). Il n'y a pas de croissance du CA pour le moment sur ALPRO mais on devrait avoir une forte progression du résultat pour avoir un PER 2015 < 7. Si la croissance revient sur 2016, ça peut faire mal...

Plastivaloire, bonne valeur mais je lui préfère MGIC.
Veolia secteur défensif mais trop chère, je n'en ai pas.
Ingenico j'en ai pas mal aussi pour la croissance et parce que je voulais jouer une hausse du CAC en janvier après un mauvais mois de décembre. Je me suis bien planté sur ce coup là puisque que le mois de janvier s'annonce lui aussi calamiteux alors que statistiquement ces 2 mois surperforment bien.

As tu des idées de small caps toi ?

Flag33

08 janvier 2016 •18:05

small cap ? Si c'est 200 million <CB< 2 milliards, je n'ai que ces 3 (PVL, MGIC DVT).
Pour les micros et nanos, je ne sais pas évaluer (ou bien, je sais encore moins évaluer !). De 2009 à 2012 j'avais suivi sur Excel les prévisions de Euroland Finances , devenu Euroland Corporate (qui continue ses diffusions d'analyses), et le résultat avait été frappant : la moitié de scores positifs et la moitié de négatifs, avec aussi des dépôts de bilan.
Par exemple I2S était à 2,46 le 15/11/2010 et à 2.20 le 31/12 2012 (et 2.50 aujourd'hui)
Safetic était à 6.10 le 27/7/2010 et mis en liquidation en février 2012 au cours de 1.50
The Marketing Group avait gagné 206 % en 2 ans

Parmi les sociétés encore suivies :
Prodware était à 8.50 le 1/10/2012 (et avait gagné 60% en 2 ans), il est à 7.42 aujourd'hui
Weborama était à 16.0 le 17/9/2010 et 9.25 aujourd'hui (et le CAC était à 3700 pts)
Bigben Interactive était à 8.53 le 16/11/2010 et 4.00 aujourd'hui.
Ausy était à 20.0 le 31/8/2010, il est aujourd'hui à 46.85
Innelec Multimedia était à 7.77 le 16/11/2010, et aujourd'hui à 5.25

Bref, si les spécialistes se trompent autant sur les nanos, comment je pourrais, moi, faire un bon diagnostic ?

Flag33

12 janvier 2016 •11:52

PER 2016 de IT Link estimé au 12/01/2016
Le Revenu donne 7.00
ABC Bourse donne 8.20
Boursorama donne 7.00

dubol

12 janvier 2016 •13:10

il y a t'il une perspective de dividendes ?

M8494066

12 janvier 2016 •15:59

Si les PER 2016 du Revenu, ABC et Boursorama donne un PER 2016 entre 7 et 8, eh bien on trouve mieux sur le marché :

Pour 2015 :

Prodware PER 2015 est 6,5
Keyrus PER 2015 est 7
BND PER 2015 est 8
etc