INTERVEST OFFIC & : Obligation

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09 juin 2010 •18:15

Berchem, 8 juin 2010

En vue de diversifier ses sources de financement et de consolider son endettement à moyen terme, la sicaf immobilière

Intervest Offices annonce qu’à partir du 10 juin 2010 sera lancée une offre en souscription publique en Belgique d’un
emprunt obligataire à 5 ans d’un montant minimum de € 50.000.000 et maximum € 75.000.0002 ouverte aux clients du
réseau bancaire private banking des joint lead managers et à des institutionnels.

Les investisseurs peuvent le cas échéant
souscrire aux obligations auprès de leur propre institution financière.
Dans ce dernier cas, il appartient aux investisseurs de se renseigner quant aux frais appliqués par leur propre institution financière.

Le produit net de l’offre sera affecté à une réduction du financement bancaire sans pour autant perdre de moyens financiers
pour son expansion future.
Si le montant de l’émission n’atteint pas € 50.000.000, Intervest Offices affectera le montant net perçu en priorité au remboursement de la dette bancaire.

Le prix d’émission est fixé à 100,875 % de la valeur nominale des obligations avec un coupon brut de 5,10 % payable le 29 juin de chaque année.

Le rendement actuariel brut sur le prix d’émission s’élèvera à 4,90 % (sur le prix d’emission de 100,875 %).
Les obligations donneront droit à un remboursement à 100% de leur valeur nominale à l’échéance, le 29 juin 2015.

Les obligations sont libellées en tranches de € 1.000. La période de souscription sera ouverte du 10 juin 2010 (9h00) au
24 juin 2010 (16h00) sous réserve d’une clôture anticipée. La date de paiement des obligations est fixée au 29 juin 2010.


Il est prévu que les obligations émises par Intervest Offices soient cotées à Euronext Brussels.

Banque Degroof et KBC agissent en tant que joint lead managers dans le cadre de l’émission et du placement des obligations.

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10 juin 2010 •19:25

Elle est déja clôturée...

Je me demande combien de souscripteurs ont lu le prospectus, parce que ce n'est quand même pas engageant. Lever les fonds lui permet en premier lieu de refinancer une partie de sa dette bancaire. Les perspectives sur les taux d'occupation ne sont pas encourageantes. Le paiement d'un dividende supérieur aux revenus locatifs draine la trésorerie.

En plus cette obligation sera totalement illiquide.

Bref, mon point de vue est que le coupon ne compense pas les risques

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10 juin 2010 •19:28

Je corrige : "le paiement d'un dividende supérieur aux 70% des revenus distribuables pourrait à nouveau drainer la trésorerie"

m.trastu

10 juin 2010 •23:00

Succès de foule pour le placement obligataire d'Intervest Off
10-06-2010 18:29:41
"Le produit net de cette émission sera affecté à une réduction du financement bancaire sans pour autant perdre de moyens financiers pour son expansion future", indique l'établissement.

Succès de foule pour le placement obligataire d'Intervest Office. La sicafi annonce dans un communiqué que le montant maximum de l’offre, s’élevant à 75 millions d'euros, a été placé dans son intégralité.
La date de paiement est fixée au 29 juin 2010 et les obligations seront admises à la cotation sur Euronext Brussels dès le 29 juin 2010.
Cet emprunt obligataire sera émis à 100,875 % et remboursé à 100 % de la valeur nominale des titres émis. Il portera intérêt à un taux de 5,10 % brut par an et arrivera à échéance le 29 juin 2015. Le rendement actuariel brut sur le prix d’émission de 100,875 % est de 4,90 % par an.
"Le produit net de cette émission sera affecté à une réduction du financement bancaire sans pour autant perdre de moyens financiers pour son expansion future", conclut l'établissement.

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11 juin 2010 •15:30

Ce n'est pas parce qu'elle s'est bien vendue que l'affaire est bonne. Quand mon banquier me téléphone pour me dire qu'il a un produit intéressant avec un coupon de 5,1%, je dresse l'oreille, comme tout le monde. Avec un démarchage actif, ça ne peut que bien se vendre, surtout que les conditions apparaissent plus attrayantes que celles d'Eandis la semaine passée ou GBL ce lundi. mais les risques ne sont pas les mêmes non plus...