GROUPE GUILLIN : GROUPE GUILLIN - Rebond sur la borne basse

M7470356

11 mars 2017 •20:22

Les SAR enfin sont vertes et le MACD à l' air d' avoir stoppé sa baisse.
ça sent bon le retour du chemin de la hausse.

titi du 93

r.lubin1

20 mars 2017 •09:03

Retard à l'allumage...mais ça va venir!

M7470356

23 mars 2017 •21:02

Aïe ça coince.
Le titre vient de quitter le canal haussier avec apparition de SAR rouge aujourd'hui.
Va falloir être patient c' est tout.

titi du 93

M7470356

04 avril 2017 •21:39

La consolidation semble terminée.
Aujourd'hui apparition sar verte.
Les stochastiques se redressent nettement et le RSI est à 52 dans une zone neutre qui laisse de la place pour la continuité de la hausse.
En bourse, seule la patience paie.

titi du 93

proger14

05 avril 2017 •10:18

Merci Titi

Felouf

05 avril 2017 •10:34

Effectivement, !
Merci Titi !
MACD qui recommence à retrouver des couleurs. J'espère avoir rapidement un retour sur les plus hauts.
Prochain steps 35.15 puis 36.70.

M3659189

06 avril 2017 •19:25

J'étudie ce dossier mais j'ai peur d'arriver tard

D'un regard "neuf" ce qui me plait :
- management de qualité
- actionnariat familial
- forte hausse des marges depuis 2013 (marge nette passée de 5% à 9% entre 2013 et 2016) grâce à une hausse des volumes (amortissement des charges fxes) + des cours de matières premières plastiques avantageux
- récurrence du CA
- forte capacité d'innovation

Mes questions :
- vu que la croissance organique semble être d'environ +4% par an depuis 2013, est-ce qu'il y a d'autres cibles potentielles pour de la croissance externe ? Le CA 2016 devrait faire +13% mais 9% viennent de croissance externe.
- est-ce qu'il reste des marges de manœuvres pour augmenter les marges ?
- est-il possible d'envisager une diversification vers des emballages dans d'autres secteurs que l'agroalimentaire ?

Sur la base d'un PER de 12 (qui me semble faible) et avec les hypothèses suivantes :
CA 2017 +4% en organique soit 600M€
Marge nette 2017 de 9% soit RN de 55M€
on obtient un cours de 36€ soit le cours actuel.

M7470356

06 avril 2017 •20:58

La bourse c' est du LT et pas un casino.
Les SAR vertes s' accumulent et surtout le MACD est repassée au dessus de sa droite de signal mais toujours en territoire négatif.
Cela ne devrait pas durer et un retour en territoire positif n' est qu' une question de quelques jours.
Pour moi la conso est terminée
M365, rentrez et venez vivre la belle histoire avec nous.

titi du 93

M3659189

07 avril 2017 •13:43

Rentré à 34,30. Bon point d'entrée je pense.

Je vise 38€ fin d'année en espérant que la croissance organique demeure autour de 4% - 5% et surtout que la marge opérationnelle se maintienne autour de 13,5% pour l'exercice 2017 :)

L'intégration réussie des sociétés allemandes et polonaises KREIS devrait permettre des synergies de CA et de coûts sur les prochains exercices.

Le levier financier (dette nette < EBITDA 2016) et le Geraing (<0,3) permettent largement au groupe Guillin de réaliser des opérations de croissance externe.