ATEME : + 43%

legrosrobert

04 mai 2017 •19:04

Ça fait rêver a ce cours 👌😂

tatanico

04 mai 2017 •19:08

comme promis je dis BRAVO à madies pour son pronostic qui s'est révélé exact + 1,40 !!!

fl1317

04 mai 2017 •19:39

Bjour Manu
La boite est très très prudente sur ses prévisions comme toujours et il ne resterait que 2 acteurs au niveau mondial avec Atème un des 3 (Harmonic, Ericsson, Cisco ) laissant tomber le secteur !!! Ils viennent d'ouvrir un bureau ou une antenne en Australie, Benjamin Chen est parti de Chine pour l''Australie;o) On savait par le biais d'une information:o)) que le NAB 2017 commençait très bien « « First day was a success « «  Concernant Le gros intégrateur de la zone Asie Pacifique je reste sur ma position «  Huawei « ( si quelqu'un a un autre avis?)
Il est évident pour moi que les 30% vont être largement dépassé

Bonne soirée à tous

raffet26

04 mai 2017 •19:59

on va vite revoir et effacer les 15
ateme est sympa de publier post cloture de la bourse, cela nous laisse la nuit pour rever sur le cours d'ouverture du lendemain

opif1

04 mai 2017 •21:00

Je signe volontiers pour un +50% annuel uchimata, mais j’y crois peu. L’effet de base a joué en faveur de ce très bon T1. L’an dernier, c’est le CA T1 qui avait eu la plus faible croissance à +12%, et les autres trimestres allaient chercher des 30% et +. Ca ne va pas être aussi « facile » de refaire des 40-50% à chaque trimestre.

Sur le concurrent, comme indiqué sur un autre post, c’est peut-être Ericsson ?
Ericsson a passé récemment des dépréciations d’actifs sur ses activités médias, en lourde perte. Ils ont annoncé des repositionnements stratégiques dans la foulée, avec un plan de réduction des coûts. Ils vont se focaliser davantage sur l’IoT et la 5G (bon, ils ne sont pas les seuls, un autre concurrent, Cisco, aussi veut se renforcer dans ces domaines par exemple).

Ils ont revu leur structure en créant notamment 2 unités distinctes sur les médias, Broadcast & Media Services / Media Solutions. Ceci dit, je n’ai pas compris qu’ils se désengageaient du secteur des médias mais plutôt qu’ils réflechissaient aux opportunités stratégiques dans le secteur. Envisagent-ils de céder une de ces 2 unités ?

agricool

04 mai 2017 •22:18

Bonsoir,
Ces chiffres font rêver ; l'annonce du résultat 2016 de 2,2 M€ de RN avait déjà été une très bonne surprise, avec près de 6 mois d'avance sur le timing du consensus.
La marge était passé de plus de 50 % au S1 2016 à 64% au S2 2016.
Les charges entre la marge et le ROP étaient restés quasi stable autour de 20 M€

Si l'on prend un chiffre d'affaire en augmentation de 40 % en 2017, (au lieu de 43 % au T1 2017, par prudence), on obtient un chiffre d'affaire de plus de 50 M€ ; prenons par prudence (une 2ème fois !) 50 M€ tout rond de CA 2017
Continuons à faire augmenter la marge, mais moins vite qu'en 2016, en la faisant passer de 50 % au S1 2016, à 64 % au S2 2016, à 70 % en 2017, soit 35 M€ de marge brute
Enlevons toujours 20 M€ de charges, ou plutôt soyons conservatoire, enlevons (au pif) 24 M€ de charges (3ème prudence du calcul), on arrive à un ROP de 11 M€
Ateme a une trésorerie nette proche de 0 et n'a pas de frais financier et ne payait pas d'impôt ces dernières années ; repassons à 33 % d'impôt sur 2017 (4ème prudence du calcul), nous arrivons à 3,7 M€ d'impôt, soit un RN de 7,3 M€, soit 0,73 € de BNA/action soit un PER 2017 de 18,6 au cours du jour de 13,47
(Vu toutes les précautions prises, nous pourrions n'être qu'à un PER 2017 de 15 voire moins)
Si l'on poursuit un même raisonnement très conservatoire, avec augmentation du CA toujours de 40 % (de plus année paire !) pour 2018, nous sommes à un PER 2018 d'à peine 10 (ou 7 ou 8 avec "moins de prudences")
De quoi permettre encore un super parcours boursier à Ateme ces prochains mois; un PER 2018 compris entre 15 et 20 serait un minimum à envisager après l'annonce des résultats du S1 2017; cette boîte en hyper croissance rentable n'est vraiment pas chère comme dit fl1317 !

M4408774

05 mai 2017 •07:17

Personnellement, je revendrais pas avant de voir 30 ou 40€, voir plus, des fois qu'on atteindrait cette valorisation plus rapidement que je ne le pense.

fl1317

05 mai 2017 •08:38

Bonjour Madies,
Moi je ne suis qu'un humble fouineur,les chiffres je n'y connais rien de rien et ça ne veut pas rentrer dans ma tête ,
il y a un déficit repportable de plus de 20 millions d'euros qu'est que cela devient ? Favorable ou pas à Atème

agricool

05 mai 2017 •09:16

Bonjour fl1317
20 M€ de déficit reportable, c'est énorme. Cela veut dire que ROP=RN en 2017, et partiellement en 2018.
On serait, en conservatoire, à un PER 2017 de 14 au cours d'hier et à 11 si Ateme continue toujours à nous étonner !

Encore une bonne nouvelle non intégrée dans le calcul que j'ai proposé hier soir
Bonne journée

hvn

05 mai 2017 •09:39

Elle va monter sur 20 en 2017 ....

Hvn

M4408774

05 mai 2017 •09:47

Manque plus qu'une info sur BFM business et..... boom !

fl1317

05 mai 2017 •10:13

Madies et ceux que cela intérresse

DOCUMENT DE BASE

http://s.brsimg.com/pub/ateme/ateme_pp.pdf

Au 31 décembre 2013, après prise en compte de la perte nette dégagée sur l’exercice, la Société dispose d’un déficit fiscal reportable s’élevant à 20.657 K€. A ce jour, ce déficit est indéfiniment reportables sur les bénéfices futurs. La société ATEME Japon dispose au 31 décembre 2013 de déficits reportables pour un montant de 838 K€ dont 180 K€ jusqu’au 31 décembre 2017, 525 K€ jusqu’au 31 décembre 2018 et 133 K€ jusqu’au 31 décembre 2019. En France, l’imputation des déficits reportables est plafonnée à 1 million d'euros, majoré de 50 % de la fraction du bénéfice supérieure à ce plafond. » » Le solde non utilisé du déficit reste reportable sur les exercices suivants, et est imputable dans les mêmes conditions sans limitation dans le temps » ». Il ne peut être exclu que les évolutions à venir en matière de fiscalité des sociétés viennent à remettre en cause, pour toute ou partie, la possible imputation de ces déficits antérieurs sur les bénéfices futurs ou à limiter dans le temps leur imputation. Il n’y a aucun impôt différé actif reconnu par prudence au titre des déficits fiscaux reportables dans les comptes consolidés.

9.2.1.4. Impôts sur les sociétés La Société dispose au 31 décembre 2013 de déficits fiscaux indéfiniment reportables en France pour un montant de 20.657 K€. L’imputation de ce déficit est plafonnée à 50% du bénéfice imposable de l’exercice, cette limitation étant applicable à la fraction Des actifs d’impôt différé sont comptabilisés au titre des pertes fiscales reportables, lorsqu’il est probable que la Société disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales non utilisées pourront être imputées. En application de ce principe, aucun impôt différé actif n’est comptabilisé dans les comptes de la Société au-delà des impôts différés passifs.

opif1

05 mai 2017 •18:15

Grave vision passéiste fl1317 :)
le document de base date un peu pour ce genre de données. Le déficit reportable d'Ateme est maintenant de 28 ME fin 2016, non plus 20 ME.

fl1317

05 mai 2017 •19:31

Qui dit mieux :o)))