AST GROUPE : CA2015 en ligne avec les prévisions

bonpru

10 février 2016 •18:10

La situation financière du Groupe, en amélioration par rapport au 30 juin 2015, reste solide.

lol ils ont oublié les chiffres ?

amha le gearing a augmenté

Myownway

10 février 2016 •22:55

<< La situation financière du Groupe, en amélioration par rapport au 30 juin 2015, reste solide. >>

Je lis bien, comme vous j'imagine, "en amélioration" !

Lors d'une intervention récente, j'avais précisé ceci :
<<
Selon le rapport semestriel 2015 publié le 29 septembre dernier, il est indiqué ce qui suit (page 4) :
Capitaux propres : 26 M€
Dettes financières : 20 M€
Trésorerie : 11 M€
Soit un endettement net (20-11) de 9 M€, représentant un "gearing" de 35% (9/26).

Lors de la publication le 04/11/2015 du chiffres d'affaires pour le 3ème trimestre, la direction nous a informés que :
<<La situation financière du Groupe reste solide avec un gearing de 68% lié notamment à l’important investissement réalisé sur Courthézon en juillet (5,5 M€). Cette opération déjà commercialisée à hauteur de 50% pour un CA total de 34 M€, contribuera à l’amélioration de l’activité du Groupe dès le 4ème trimestre 2015. >>
>>

En se basant sur cette indication "en amélioration", il est possible d'en conclure que le gearing serait passé de 68% à moins de 35% (sans doute légèrement moins) en seulement 3 mois !
La génération de trésorerie aura été, en ce cas, impressionnante en cette fin d'année 2015.

De plus, comme déjà noté, le fait que, face à la dette, figurent des actifs tangibles (terrains, constructions) relativement liquides rassure.

Les comptes n'ayant pas encore été certifiés, cela pourrait expliquer l'absence d'une donnée chiffrée.
Il me tarde de connaître les détails...

Myownway