VALLOUREC : Pépites et pipeaux 4/01

M9089170

04 janvier 2023 •16:41

Oui mais ca va dans l'autre sens! 

M2614031

04 janvier 2023 •16:56

Oui. 
Ben y'a plus qu'à maintenant. Les dés sont jetés.

M1498963

04 janvier 2023 •19:58

Obj LT 30

Hotdjerb

06 janvier 2023 •09:50

Hum ... Je retiendrai le "Pipeaux" de ce message 

Magen1

06 janvier 2023 •10:01

Ou pas...

byjfk

06 janvier 2023 •10:55

Pépites & Pipeaux : Vallourec - 04/01

Ce mercredi 4 janvier, Matthias Desmarais, responsable de l'activité actions Oddo BHF Corporates & Markets, est revenu sur les solutions tubulaires de référence de Vallourec pour le secteur de l'énergie dans Pépites & Pipeaux, dans l'émission BFM Patrimoine, présentée par Cédric Decoeur.

https://www.bfmtv.com/economie/replay-emissions/bfm-patrimoine/pepi tes-pipeaux-vallourec-04-01_VN-202301040229.html

dixit oddo en résumé:

1/ restructuration achevée
2/ sous investissement secteur oil & gas depuis 2014
3/ reprise investissements majors: 350 G$ en 2023
4/ tendance de fond très positive pour prochaines années
5/ beaucoup de leviers, valorisation VK attractive
6/ objectif très prudent: 16,5 E
5/ 30 Euros par titre en 2024, spread conséquent...

Cdt

Inova001

14 janvier 2023 •19:12

"30 Euros par titre en 2024"

N'importe qui peut deviner que c'est impossible quand on analyse les ratios financiers. 
Rien que le ratio VE/Ebitda serait largement supérieur à 2007/2008 quand elle était survalorisée 

Entre 2023 et 2024 la dette nette va s'envoler pour attendre les 1.6/1.8 Md€ avec les decaissements de la sortie d'Europe. Tres proche des covenants financiers de la dette.

Une revalorisation du dossier ne sera possible après tous les decaissezmtns et toutes les fermetures d'usines d'Europe

Non seulement la dette va augmenter mecaniquemrnt avec les débours des provisions mais aussi le CA va diminuer avec la sortie d'Europe 

Par contre mécaniquement la marge opérationnelle va s'améliorer. 

Elle sera moins grosse mais plus rentable.

Trop amoureux de la valeur pour être réaliste avec cet objectif de cours de 30€ en 2024

Grezillor

15 janvier 2023 •10:32

Projeter aussi loin n'a aucun sens, c'est certain et estimer un cours de 30 € est encore plus fort, enfin...Par contre une chose est sûr, la stratégie de délocaliser la production est extrêmement bien vu pour l'avenir de l'entreprise ainsi que le choix de s'implanter au Brésil avec une proximité au marché américain en plein protectionnisme. C'est certain il reste beaucoup de chemin à Vallourec pour s'assainir durablement mais je pense sincèrement qu'elle fait les bons choix pour s'en sortir. Mon objectif est dans premier temps 14 € cependant il va falloir s'attendre à des corrections du cac dans peu de temps.

momentumy

15 janvier 2023 •16:13

https://www.paris-normandie.fr/id378831/article/2023-01-15/un-seul-candidat-enco re-en-lice-pour-la-reprise-du-site-vallourec-deville-les

Reprise pourrait avoir lieu dans un délai proche par acteur du secteur ferroviaire...

udcbkwh

16 janvier 2023 •07:29

"Reprise" des bâtiments  possible par ZJD pour une activité de maintenance ferroviaire. 
Donc rien à voir avec une reprise d'activité métallurgique. 

byjfk

16 janvier 2023 •09:20

CONSENSUS DES ANALYSTES AU 14/01/23

Objectif de cours 3 mois : 18.04 EUR - Potentiel: 47.05%

Cdt;

byjfk

16 janvier 2023 •09:25

oui l'endettement est le talon d'achille de VK
perso je parie sur une sortie financière très positive pour les cessions sortie allemagne
PG et EG avant lui ont démontré leur réactivité et leur capacité à décider rapidement et bien.

Cdt,

udcbkwh

16 janvier 2023 •11:50

""perso je parie sur une sortie financière très positive pour les cessions sortie allemagne ""

Les municipalités de Dusseldorf et Mulheim ne feront aucun cadeau, ce seront les copains locaux qui profiteront..
Moins les coûts de dépollution et démantèlement à charge de Vallourec..
Reste..??

byjfk

16 janvier 2023 •13:09

il apparait en vous lisant que vous eussiez dû faire l'AK
(ce que je l'admets j'ai fait plein pot et à contrecoeur)
et quand elle passera les 20 après le T1/2023
vous regretterez d'être resté négatif et statique
Cdt,

udcbkwh

16 janvier 2023 •13:31

byjfk : quand on ne sait pas, on ne dit rien!
J'ai déjà fait un AR de +35% depuis l'AK, et j'attends le prochain...
Alors statique , certainement pas,  mais bien informé et réaliste.. 

M9218223

17 janvier 2023 •10:24

Inova001 13€, finalement du potentiel la petite...non?

pastis

17 janvier 2023 •11:19

M9218223, Innova ne te répondra pas, Vallourec monte aujourdhui (ce qui fait deux bonnes nouvelles) mais oui le potentiel est là !