GENFIT : La valeur n'intègre toujours pas l'entrée de GILEAD

dipper28

27 février 2024 •09:38

bonjour ,
je pense au contraire qu il est intégré....Son cours est inferieur à celui qu' il était en phase 2 du PBC .
D' autre part les analystes n' ont pas remis en cause des ventes d elafibranor de 500 m€ à maturité , soit des royalties de 50 à 100 M € par an pour genfit .

dipper28

27 février 2024 •09:40

avec une valorisation de 170 m€  contre 4.3 Milliards pour Cimabay  pour une molecule semblable , cela me semble impossible ...

dipper28

27 février 2024 •09:42

Si le marché n avait pas inclu l impossibilité d opa , la valorisation de genfit serait proche de 4 milliards ....et non 170 millions....

PSF

27 février 2024 •10:30

dipper28
"D' autre part les analystes n' ont pas remis en cause des ventes d elafibranor de 500 m€ à maturité"
Pas tout à fait. Kepler-Cheuvreux parie sur un peak sales à 340 m€ dans son analyse du 09/02/2024 avec maintien de son objectif de cours à 9,30€.

"Recall that we forecast EUR340m peak sales for elafibranor, which is below the >EUR500m guided by Ipsen. This cautious
approach reflected the market’s nuanced reaction to the respective strengths of elafibranor and seladelpar. However, we
remain confident with regard to the achievement of our peak sales projections."

PSF

27 février 2024 •10:48

JessieG
"l'impossibilité d'une OPA pour GENFIT"
Si Ipsen ne rachète pas, rien n'interdit à une autre société du secteur de racheter la société (Ipsen ne détient que 8%) pour récupérer le portefeuille de produits de Genfit (dont l'ACLF) et les paiements à venir d'Ipsen pour Elafibranor.
Mais ce n'est pas parce-que c'est possible que cela se fera.  C'est juste du domaine du possible.

Gentfitness

27 février 2024 •11:40

PSF :
"l'impossibilité d'une OPA pour GENFIT"
Si Ipsen ne rachète pas, rien n'interdit à une autre société du secteur de racheter la société (Ipsen ne détient que 8%) pour récupérer le portefeuille de produits de Genfit (dont l'ACLF) et les paiements à venir d'Ipsen pour Elafibranor.
Mais ce n'est pas parce-que c'est possible que cela se fera. C'est juste du domaine du possible.
Ben c'est la 1ere fois que je lis une analyse objective de ta part, néanmoins je te transmets ma propre opinion : personne n'en veut  de GENFIT sinon avec toutes ces bonnes nouvelles, rien ne se trouve dans son cours de bourse,  rien de la part des analystes, un nada total...alors parlr d'OPA ???😔

JessieG

27 février 2024 •11:59

PSF c'est sur c'est possible mais une Pharma qui achèterais GENFIT sans pouvoir récupérer commercialement le SEUL actif, Elafibranor qui est une exclusivité IPSEN me semble très imprimable 

JessieG

27 février 2024 •12:00

improbable 😬

dipper28

27 février 2024 •12:13

- UBS réitère son conseil à l'achat sur la valeur avec un objectif de cours de 145 E ce qui représente un potentiel de hausse de 41%.

' Nous reconnaissons la probable augmentation de la concurrence pour elafibranor suite à l'acquisition de GILD/CBAY, mais nous notons des attentes modérées concernant les pics de ventes d'elafibranor '.

Pic 500 M€

Inova001

27 février 2024 •12:19

Il y a la théorie ou tout est possible et la réalité. 

Ipsen a les droits de la PBC seul produit (très probablement) commercialisable dans qq mois .

Le reste l'ACLF ce sont 5 ph2 et 5 ph3 à financer. C'est monstrueux.

Quand on voit ce que cela a coûté à Genfit la PBC et la Nash....

Donc personne n'y mettra le nez sauf Ipsen.

Et Ipsen a les cartes en main pour payer ce qu'il veut ou laisser Genfit indépendant.

PSF

27 février 2024 •12:24

dipper28
145€...

dipper28

27 février 2024 •13:35

PSF, Oui c est très optimiste...
Rappelons qu Ipsen reconnaît avoir 1 Milliard d euros de trésorerie pour sa croissance externe...

M2542298

27 février 2024 •14:01

d' abord AMM et apres on verra

Gentfitness

27 février 2024 •14:06

Ipsen ne cherche pas à prendre le contrôle de Genfit, possède dejà 8% du capital et est entré à 6 euros. Pour quelle raison de prend elle pas le reste ? Pas besoin, tant que le vache à lait contribue et que l'actionnaire accompagnant paye la recherche, il n'y a pas lieu de provoquer une OPA , personne d'autres ne souhaite en prendre le contrôle...et puis il y a un deal que personne ici ne connait !!!

sirenz57

27 février 2024 •14:33

Inova001 , les études de phase 2 et 3 dans l'ACLF ne couterons pas autant qu'on peut le penses dans la mesure ou l'ACLF est un syndrome aigu, et donc les évaluations apr patients sont beaucoup plus courtes que pour une maladie chronique. ce n'est pas moi qui le dit, mais bien le PDG de Genfit, donc j'ose esperer qu'ils ont prévu ces couts avant de s'y lancer.

Inova001

27 février 2024 •15:44

"mais bien le PDG de Genfit, donc j'ose esperer qu'ils ont prévu ces couts avant de s'y lancer"

Il dit aussi qu'il cherche un partenaire pour ces développement et compte élargir le partenariat avec Ipsen

Et pour répondre à un autre post.

Ipsen ne mettra pas 1 milliard loin de là. 
Pour Ablireo il a mis 750M pour un pic de ventes de 700M
Pour la PBC le pic de ventes étaient attendus à 500M et a été revu en baisse depuis que l'on connait le concurrent d'Ipsen ( Gilead)
Il y a le rêve et ce que Ipsen peut mettre pour Genfit.

JessieG

29 février 2024 •16:10

La correction est bien engagée

dipper28

29 février 2024 •16:26

Une correction , c ' est Euroapi ....pas Genfit...