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Retour au sujet CROSSJECT

CROSSJECT : Crossject obtient un financement jusquà 12 millions deuros en 2 tranches

27 févr. 2024 08:38

Dijon, le 27 février 2024 à 08h30

Crossject obtient un financement jusqu’à 12 millions d’euros en 2 tranches, auprès d’une entité gérée par Heights Capital Management, sous forme d’émission d’obligations convertibles en actions nouvelles, moyennant une prime de 35%1, ou remboursables (en numéraire et/ou actions, au choix de la société) sur 36 mois au taux de 7%2.

CROSSJECT (ISIN : FR0011716265 ; Mnémonique : ALCJ), société pharmaceutique spécialisée dans le développement d’auto-injecteurs sans aiguille dédiés aux situations d'urgence, annonce aujourd'hui l’émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d’une catégorie de personnes3, de 70 Obligations Convertibles en Actions Nouvelles et Amortissables (OCAs) d’une valeur nominale de 100.000 € chacune, et pour un montant brut de 7 millions d’euros, conformément à la 13ème résolution de l’Assemblée Générale Mixte du 7 juin 2023 et à la décision prise le 26 février 2024 par un membre du Directoire agissant dans le cadre de la subdélégation consentie par le Directoire lors de sa réunion en date du 23 février 2024 sur autorisation du Conseil de Surveillance en date du 29 janvier 2024 (l’« Émission »).

« Nous sommes fiers de réunir ces nouvelles ressources financières auprès d’une entité gérée par Heights Capital Management, Inc. (“Heights”), investisseur institutionnel spécialisé dans le financement des sociétés en croissance, qui est un gage de confiance dans nos avancées industrielles et commerciales, en particulier sur le continent nord-américain4.

Ces fonds s’ajoutent au financement actuel par la BARDA (dont 6,7 M$ facturés sur 2023 sur un budget global maximal de 32 M$), dans le cadre du contrat 75A50122C00031, pour le développement avancé de l’auto-injecteur ZENEO-midazolam (nom proposé ZEPIZURE®) par approbation de la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis pour la prise en charge de l’état de mal épileptique. Le contrat comprend également de futures perspectives pour la fourniture pour 60 M$ de ZEPIZURE®, qui seront livrés au gouvernement américain, une fois le produit autorisé par la FDA pour utilisation d’urgence (Emergency Use Authorization).

La forme prise par le financement accordé par Heights répond à notre objectif prioritaire d’avoir des solutions avec remboursement en numéraire au fil de l’eau et une dilution limitée.

Ce financement maximum de 12 M€ vient s’ajouter aux autres financements non-dilutifs récemment sécurisés (opération de cession-bail immobilière pour environ 5 M€, préfinancement du Crédit Impôt Recherche 2023 pour 1,5 M€ sur un total de de 3 M€, etc.) et aux revenus commerciaux liés aux partenariats nouveaux ou existants. »

30 réponses

  • 27 février 2024 08:45

    Pas de dilution avant 36 mois et 7% en attendant, ça me va!


  • 27 février 2024 08:47

    Et surtout bien lire .La première tranche se fait à 5.14


  • 27 février 2024 09:08

    Personnellement, je n'apprécie pas les possibles créations d'actions nouvelles (même si c'est à terme) SANS MAINTIEN du droit préférentiel de souscription des actionnaires existants.
    Je vous invite à la vigilance sur les résolutions qui seront soumises à la prochaine AG en ce qui concerne de telles oprétaions...


  • 27 février 2024 09:12

    Ils pourraient quand même sortir ce genre de communication plus tôt qu'à 8.30 du matin à 30 minutes de l'ouverture.......
    Comment voulez-vous tout analyser en si peu de temps?


  • 27 février 2024 09:58

    Cela n'aurait pas été plus simple, honnête et rassurant d'annoncer cette perspective dans la lettre des vœux ?
    Hé oui, c'est à la lecture de cette lettre des vœux que j'ai senti le vend tourner et me suis bien allégé en suivant.


  • 27 février 2024 10:20

    Et ce qui me pose question c'est que GV ne met plus au pot...1M€ à la précédente ak (de mémoire) et là zéro...pourquoi ?
    Que se passe t-il donc dans la partie immergée ?


  • 27 février 2024 11:35

    Rancho13 GV ne remet pas au pot, mais ne vend pas. Monnot est au conseil d'administration et il est donc au courant des bonnes nouvelles à venir. Il doit bouillir de ne pas pouvoir y participer, mais le risque de délit d'initié oblige...


  • 27 février 2024 11:42

    On bat des records de méthode Coué, ici.
    Brouillard, attente, oca, mais tout va bien.


  • 27 février 2024 11:45

    Gythor, As tu au moins lu les conditions ? Le financement est très positif. Mais encore faut il s'y intéresser un minimum


  • 27 février 2024 11:53

    J'ai lu..., et des financements très positifs sur le papier j'en ai vu un paquet. La suite de l'histoire c'est autre chose.


  • 27 février 2024 11:54

    Le financement est peut-être très positif mais à une condition : Que Crossject obtienne l'EUA. Sinon, c'est le niveau subatomique !


  • 27 février 2024 12:08

    Et juste pour rappel M4809597 , la conversion à 5,14 est une des trois options possibles.
    On se garde bien ici de mentionner la 3ieme : 
    7.816.666 actions maximum, en cas d’option par la société pour un amortissement en actions nouvelles de tout ou partie des 70 OCAs (au nouveau prix plancher de 1 euro et dans la limite de détention de 9,99% du capital de la Société par l’Investisseur).

    Source : Zone bourse, trouvable en 3 clics 


  • 27 février 2024 12:10

    m.montas Mr Monnot est Président du Conseil de Surveillance depuis de (très) longues années et était donc au courant "des bonnes nouvelles à venir" lors ce ses participations aux précédentes AK; et là, il n'était pas concerné pas le délit d'initié ?
    Et, pour info et de mémoire, par le jeu des votes comptant double, il doit détenir actuellement entre 40 et 45% des droits de vote...
    Et, il ne doit pas être le seul à bouillir d'impatience, ma pensée va aux petits porteurs qui voient le(s) sésame(s): autorisation(s) de mise sur le marché reportée(s) d'année en année et toujours rien à ce jour...j'ai plus de compassion pour ceux qui font partie des silencieux (qui n'interviennent pas sur forum juste pour influencer et protéger leur investissement).


  • 27 février 2024 12:12

    Je crois que certains n'ont pas tout lu lol

    C'est loin d'être très positif ...

    Amortissement etprincipalescaractéristiques

    Pour chaque tranche, un amortissement échelonné des OCAs est prévu à raison de dix-sept (17)
    versementségaux touslesdeux(2)mois,àcompterdu4ème moissuivantla dated’émission,payablesau
    choixdelaSociété :

    • enespècespourunmontantégalà102%dumontantdel’échéance,
    • enactionsordinairesnouvellesémisesdontlavaleurestégale à85%delaValeurdeMarché
    desactions(correspondant,
    àtoutedatederéférence,aucoursquotidienmoyenpondéréparles
    volumesleplusbasd esactionsCrossjectpendantlaPérioded'observationdelaValeurdeMarché
    pourcetteda tederéférence,oùPérioded'observationdelaValeurdeMarchésignifie,pourtoute
    d atederéférence(a) (sicettedatederéférenceestunjourdebourse)lapériodedesix(6)jours
    de bourse consécutifs se terminant à cette date de référence (inclus) ou (b) (si cette date de
    référence n'est pas un jour de bourse) la période de cinq (5) jours de bourse consécutifs
    se
    terminantlejourdebourse(inclus)quiprécèdeimmédiatementcettedatederéfére nce,) dansla
    limiteduprixplancherapplicable6.

    Il est précisé que dans l’hypothèse où le prix de l’amortissement échelonné serait inférieur au prix
    plancher,silaSociétésouhaite rembourseren actionsnouvelles,elleremettraalors unnombred’actions
    calculé sur la base du prix plancher et versera à chaque porteur d’OCAs la différence en
    numéraire
    (calculésurlabaseducoursdeclôturedesactionslaveilledeladated’amo rtissementéchelonné).


  • 27 février 2024 12:14


    https://www.crossject.com/sites/default/files/2024-02/Crossject_PR%20financing_F R.pdf

    page 3


  • 27 février 2024 12:24

    OCA où ça va mal... pourquoi ne pas chercher des financements bancaires plus conventionnels ?
    Pourquoi ne pas se poser les bonnes questions au lieu de tourner autour d'un pot de confiture déjà bien entamé ?

    Bizarre ces financements occultes... je prends un peu le large pour l'instant...
     
    🐠


  • 27 février 2024 12:40

    Idem....
    Peut être que ça fanfaronnera ce soir, ou même cette semaine...  Mais curieux de remonter ce post dans 3 mois, je crois que les conditions du contrat n'ont pas été lues dans leur intégralité....
    Le cours va en prendre un coup.
    L'aventure s'arrête ici pour moi, bonne continuation à tous, PS : de rien pour mes titres, et surtout bonne chance.


  • 27 février 2024 13:57

    Cool, Salut Gythor :)


  • 27 février 2024 17:19

    Pas de soucis, et à très bientôt pour un bilan "enthousiasme".


  • 28 février 2024 21:52

    Salut @CNRI3,
    Je te réponds ici car moi aussi je t'ai lu en travers. Non, suis pas sorti...si t'as le temps, lis mon post d'hier à 09h58 mais aussi, j'ai bien coché la case "Êtes-vous actionnaire ?".

     Cette phrase de PA dans la newsletter de janvier, m'a suffit à me décider:
     "Et parce qu’il faut poursuivre notre développement et financer les étapes futures, la bonne nouvelle sera aussi financière. En fonction du moment de l’année où nous serons autorisés à délivrer les premiers lots commerciaux, nous pouvons espérer boucler un premier bilan positif."

    La lecture que j'en ai fait, c'est que pas d'EUA pour la St VALENTIN 2024...tu imagines que je l'espérais depuis celle de 2023 ?
    Puis, comme je ne cherche pas à devenir riche grâce à Crossject, j'ai pris mes 2 balles...et là, nous voilà à la case départ.

    Ha, et le Chef Cuistot savoyard qui nous prédisait depuis un an et demi une méga tartiflette à 40 balles pour le mois prochain, il est un peu à la rue non ?
    Mais, je vois qu'il ne chôme pas malgré tout, et tant de dévouement pour du bénévolat pousse au respect...c'est bien qu'il en ait pas plein la...patate !!!

    Bonne soirée et au plaisir de te lire.


  • 29 février 2024 08:19

    Bonjour Rancho13 ,

    C'est sûr qu'il transpire sous la toque.

    En effet, le sens caché de cette phrase n'a pas encore été révélé.
    On ne sait pas si le prévisionnel  2024 pour présenter un bilan positif est établi sur les seules ventes fermes BARDA (360000u) ou s'il faut y ajouter quelques lots de Zepizure US en fin d'année.
    L'entrée en service de l'isolateur 2 est aussi une donnée importante pour évaluer les cycles de remplissage (de 20000u/mois avec isolateur 1 à +100000u/mois avec isolateur 2).
    A voir aussi si l'EUA sera accordée en même temps pour le dosage adulte et le dosage pédiatrique.

    Et il y a toujours une prudence affichée dans les communiqués du président vis à vis des règles AMF et des pratiques de bonne gestion d'entreprise.


  • 29 février 2024 09:13

    Bonjour @CNRI,
    Sans chercher le sens caché de cette phrase, flou total sur l'autorisation de vente et là nous ne parlons que des USA qui est la priorité absolue.
    La FDA, je me méfie disons autant que les américains...
    Et la bonne nouvelle financière, bah, aujourd'hui on la connait.
    Je crois toujours en la réussite du projet conscient (entre autres) que la Barda ne financement pas Crossject sans perspectives réelles.
    Alors, quand je lis les messages de tous les basheurs qui d'un coup s'en donnent à cœur joie.
    Mais il y a 2 aspects: celui de l'entreprise donc industriel et celui financier qui lui est le nerf de la gue rre.
    Et aussi un dernier, celui de la gestion de mon argent, n'étant pas riche, je n'ai donc pas les moyens de faire de la philanthropie...en bourse. 


  • 29 février 2024 09:38

    Rancho13 En l'occurrence et particulièrement dans cette phase, le nerf de la guerre pour Crossject me semble plus le technique et l'industriel, même si....
    Par ailleurs, que l'on soit riche ou pas, je pense que l'on a tous ici un objectif similaire, pas vraiment philanthropique!...
    Bonne journée. 


  • 29 février 2024 09:47

    canaca imaginons que ce dispositif médical d'urgence mais aussi de rupture aurait été développé par une société US, penses-tu qu'il y aurait autant de complications pour financer le projet jusqu'à la commercialisation ?


  • 29 février 2024 09:47

    Il y a une différence entre donner de l'argent et le perdre. J'espère juste que CROSSJECT aura son EUA sinon, elle finira en faillite. Il y a un outil industriel très couteux, des partenariats, une structure commerciale mise en place etc.. Tout cela brule du cash tous les moins. La BARDA conseille CROSSJECT pour l'obtention de l'EUA. Mais l'entreprise reste muette à ce niveau. La demande a t-elle été faite ? Si non, pourquoi ? Qu'est ce qui bloque ? 


  • 29 février 2024 09:52

    pleistoa Je pense que Crossject est vraiment bridé sur les infos qu'elle peut communiquer, ce qui n'est pas vraiment à notre avantage, nous, actionnaires..

    Il faut dire aussi que leurs communications est vraiment merdique ! ;)


  • 29 février 2024 10:29

    Les fonds actions sont massivement sortis fin 23 et certainement début 24. La société aurait pu faire une AK réservée de 7 M€ qui aurait eu le mérite de verrouiller la dilution sur de faibles niveaux. Gemmes n'a visiblement pas souhaité ou pu et par ailleurs si la société ne la pas fait c'est que visiblement elle n'est pas confiance dans l'appétence du marché que ce soit via carnet d'ordre accéléré (pour rappel medincell a levé 20 M€ comme cela en une nuit l'année dernière) ou placement privé via Family Office ou Fonds Institutionnel... Si vraiment cela poussait à la porte pour rentrer l'AK réservée aurait même pu se faire à un prix supérieur au cours du jour. 

    La société aurait également par ailleurs pu trouver une solution non dilutive via dette privée comme elle a pu le faire par le passé (Id Vector), ou un financement bancaire même partiel vu que les FP étaient rétablis...

    Mais non rien de tout ça, juste de pauvres OCA qui peuvent couter jusqu'à 26% de dilution...

    Et ensuite on vient devoir supporter la prétention de simples PP qui se pensent plus malins que tous les investisseurs professionnels de la place...

    C'est gagesque


  • 29 février 2024 10:30

    pleistoa malheureusement non la demande n'est pas faite!  


  • 02 avril 2024 12:25

    Petit point "enthousiasme" pour M4809597 et autres rêveurs.
    Comment ça va, aujourd'hui ?


  • 02 avril 2024 12:27

    A gythor : se moquer des pp qui y croient n'apporte rien  à personne. 


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