BIOSYNEX : Lorsque le cours est mal valorisé et que la trésorerie est pléthorique

Tao200

18 juillet 2022 •22:18

Un connaisseur...
Tu as regardé le profil de l'actionnariat de Biosynex avant de poster cette possibilité ? 

Dilshat

19 juillet 2022 •08:55

132 MEuros de trésorerie en 2021 !
+ des participations et acquisitions faites ici et là...

L'OPA est en effet une possibilité tout à fait pertinente, surtout que les tests Covid continueront à se vendre, comme tous les autres tests.

jmclech

19 juillet 2022 •09:00

Encore un qui sort de l'œuf! 
C'est impressionnant.
Oser poster sans avoir lu une seule ligne sur la société! 

Tropicdoc

19 juillet 2022 •09:05

SI VOUS LE PERMETTEZ vous confondez OPA hostile et concertée avec les majoritaires (friend deal) ou une partie des gros actionnaires et le reste 40% sur le flottant ! d'ailleurs dans le biomed cela est rarement sans concertation !

MisMoo

19 juillet 2022 •09:09

Valo de la boîte hors Tréso 60M avec 20k titres de largués en 10 minutes. 

Cest une blague? 😅

saumure

19 juillet 2022 •09:34

une OPA amiable est possible eu égard à l'âge du PDG actionnaire de la boitre

jmclech

19 juillet 2022 •09:38

tropicdoc, 
vous tentez de vous rattraper, c'est humain, mais lisez 5mn les declarations du boss, ses intentions & ses objectifs. 
Vous découvrirez alors qu'il est conscient de la valeur extra de sa boite & qu'il n'est pas prêt de s'en séparer.
Il est clair que vous ne connaissez pas les incroyables revenus qu'il est tire (royalties, SCI, primes, salaires...) quelque soit le cours de Bourse.
Postez après.

donato15

19 juillet 2022 •10:12

C'est certain lorsque on a dans les mains une société de ce calibre,  positionné sur un marché à fort potentiel sur le long terme cela ne se vend 
pas et même j'aurai tendance a penser qu'au cours actuel c'est une chance pour eux de pouvoir renforcer à très bon compte réduisant ainsi 
peu à peu le flottant pour peut être envisagé à terme le retrait pure et simple de la cote le marché financier ne leur servant plus à rien. 

MisMoo

19 juillet 2022 •12:51

Il faudra bien organiser une succession un jour mais ce nest pas dactualité. 

Clairement si on récupère la Tréso nette la boîte vaut 70M soit les bénéfices nets des 5 prochaines années.

Partant de ce constat qui serait assez barjo pour vendre à ce prix?

Le Covid va rester parmi nous si les investissements portent leurs fruits et quon stabilise à 100M de CA annuel et quon va chercher 20 de valo+ 10%/ an (2€) de dividendes... Que demande le peuple? Dans un contexte inflationniste cest tout bon... Puis un jours elle se fera rachetée 300M. Voilà objo TRI 15% min à 10 ans. ☺️

Tao200

19 juillet 2022 •13:56

Tu es positif et on se rejoint là-dessus.Mais tous tes chiffres sont très hypothétiques : CA 100M (il va falloir les chercher sans Covid, pas encore gagné), 20 de RN (=valo ?, pour moi on sera en-dessous à terme), dividende 2€ (qui aura été exceptionnel c'est presque sûr), sans parler des 300M de rachat.
Si le Covid nous refait 4 vagues par an et que les tests se vendent encore pas trop mal, le 'à terme' n'est pas pour tout de suite, ce serait tant mieux.

sweesons

19 juillet 2022 •16:40

Tao200, je veux bien prendre le pari que le dividende de 2 euros sera maintenu .... une manière 2legante de dégraisser le mammouth , lol

MisMoo

19 juillet 2022 •17:17

Si biosynex sort 20M de RN sur le S2 elle vaut combien?  12 euros parce que ça sera moins quau S1 ?

Pour info si on suit cette logique si le bénéfice annuel tombe un jour à 5M on aura une valo avec un PER de 4. Ahah bonne blague.

SAM-GOLD

19 juillet 2022 •17:31

Toujours difficile à valoriser en ratios de revenus étant donné l'incertitude covid et les marges et revenus récurrents pas encore très clairs mais ça vient on commence à voir la lumière sur ce point. 

Dans cette optique je la valorise en fonction du ca et du bilan avec en tête une valeur à la casse autour de 75 a 80% des fonds propres c'est plutôt fiable historiquement ça équivaut à ce jour à environ 12 ou 13 euros je dirai à la casse. 

SAM-GOLD

19 juillet 2022 •17:34

Autrement avec une renta minimale de 10% sur le ca récurrent on peux considérer qu'elle doit valoir au moins 3 fois le ca annuel.

Un per de 20 ou même 30 sur une boîte santé en récurrent c'est plutôt correct mais l'aspect smallcap et dénué d'intérêt spéculatif continuera de peser et méritera toujours une décote ce serait cool de sortir du compartiment growth. 

Tropicdoc

19 juillet 2022 •20:02

Moi à AMHA je pense que cest le moment de la cédercar un chiffre récurrent avec une croissance importante hors covid qui ramène sur les plus haut historiques ce nest pas demain la veille !  Ou alors, il va falloir valoriser lentreprise en achetant grâce à la trésorerie de la croissance externe ! Car même avec un effort R&D conséquent on est pas prêt de revoir les plus hauts !