Vue de la rue : Vertex/CRISPR à l'avantage de la FDA qui approuve les thérapies géniques contre la drépanocytose

information fournie par Reuters •11/12/2023 à 14:37

11 décembre - ** La FDA américaine a approuvé vendredi deux thérapies géniques pour la drépanocytose - Casgevy de CRISPR Therapeutics CRSP.BN CRSP.O et Vertex VRTX.O et Lyfgenia de Bluebird Bio BLUE.O

** Le prix de Casgevy de CRSP/VTRX, le premier traitement aux États-Unis basé sur la technologie d'édition de gènes CRISPR, lauréate du prix Nobel, est de 2,2 millions de dollars, tandis que le prix de Lyfgenia de BLUE est plus élevé, à 3,1 millions de dollars, même s'il est accompagné d'un avertissement de sécurité concernant le risque potentiel de provoquer un cancer du sang

** Les actions américaines de CRSP sont en baisse de 1% avant le marché, tandis que celles de BLUE et VRTX sont en hausse de ~6% et 1,5%, respectivement

AVANTAGE: CASGEVY

** Brokerage Needham (CRSP rating: "buy"; PT: $88) dit que les prix plus bas et l'absence d'avertissement "Black Box" donnent à Casgevy "un avantage concurrentiel important et potentiellement insurmontable" dans le domaine du SCD

** Mais la plupart des maisons de courtage affirment que la demande sera probablement faible dans l'ensemble

** La maison de courtage Bernstein (VRTX rating: "surperformer"; PT: $395) affirme qu'un régime de conditionnement hautement toxique avec une chimiothérapie à haute dose, qui conduit presque invariablement à l'infertilité, est un inconvénient important pour les thérapies géniques

** Bernstein indique que les attentes des investisseurs sont faibles et que la demande des patients reste à voir

** Une autre maison de courtage, RBC Capital Markets (CRSP rating: "sector perform"; PT: $57), indique que la plupart des médecins pensent que le lancement sera lent en raison du coût élevé, de la nécessité d'une banque d'ovules/spermatozoïdes, d'un suivi de plus de 15 ans et de l'implication de plusieurs services tels que les équipes d'hématologie et de transplantation, entre autres

** TD Cowen (Cote CRSP: "underperform"; PT: $30) estime que seuls 200 à 300 patients reçoivent une thérapie génique SCD par an, Casgevy détenant une part de marché de 60%

** La maison de courtage TD Cowen estime que l'utilisation de Casgevy ne sera pas assez répandue pour soutenir l'évaluation des actions; abaisse la note de "market perform" à "market perform"