Valley National et Eagle Bancorp sont les derniers à annoncer une baisse de leurs bénéfices en raison de leur présence sur le marché de l'énergie

information fournie par Reuters •25/04/2024 à 23:16

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(Mise à jour des prix à la clôture aux paragraphes 4 et 13) par Manya Saini et Niket Nishant

Valley National Bancorp VLY.O et Eagle Bancorp EGBN.O sont les dernières banques régionales à avoir annoncé une baisse de leurs bénéfices en raison de leur exposition aux prêts à l'immobilier commercial (CRE), soulignant ainsi l'incertitude qui plane sur le secteur.

Les taux d'intérêt élevés et les coûts d'emprunt ont accru les inquiétudes concernant les défauts de paiement sur le marché de l'immobilier commercial, qui est déjà dans le marasme en raison des immeubles de bureaux vides dans l'ère post-pandémique, ce qui a incité les banques à constituer des fonds de prévoyance pour faire face à d'éventuels défauts de paiement.

Cette année, l'attention des investisseurs () se porte sur l'exposition au marché de l'immobilier résidentiel dans les portefeuilles de prêts des prêteurs régionaux, après que New York Community Bancorp NYCB.N a annoncé une perte trimestrielle surprise en janvier en raison de dépréciations sur les prêts liés à ce secteur.

L'action d'Eagle a atteint son plus bas niveau en six moisavant de clôturer en baisse de 10 % jeudi, un jour après que la société ait annoncé une multiplication par six des provisions pour pertes sur créances, ce qui a entraîné une perte surprise pour le premier trimestre.

Les provisions plus importantes étaient dues à la faiblesse d'un seul immeuble de bureaux, cependant, et n'étaient pas indicatives d'autres prêts dans son portefeuille d'immeubles de bureaux et d'immobilier résidentiel, a déclaré Eagle.

Les analystes de KBW ont déclaré que même si les résultats comportaient un "bruit de crédit" dû à l'exposition aux bureaux, ils sont encouragés par le niveau élevé de capital de la banque.

Le ratio des fonds propres de base (common equity tier 1) par rapport aux actifs pondérés en fonction des risques - une mesure régulière utilisée pour évaluer la solidité du capital d'une banque - était de 13,8 %, contre 13,75 % l'année précédente.

La banque a déclaré une perte de 1 cent par action pour le premier trimestre, contre un bénéfice de 78 cents par action un an plus tôt.

Les provisions pour pertes de crédit de Valley National ont également augmenté pour atteindre 45,3 millions de dollars, contre 9,5 millions de dollars un an plus tôt. Outre les crédits à la consommation, les portefeuilles de prêts commerciaux et industriels et de prêts à la construction de la banque sont à l'origine de l'augmentation des provisions.

"Nous considérons qu'il s'agit d'un trimestre mitigé pour la société", a écrit Steven Alexopoulos, analyste chez J.P. Morgan, dans une note.

"La qualité du crédit est restée stable, mais l'augmentation des provisions implique que l'on assume désormais un contenu de perte plus élevé dans le portefeuille"

Les banques régionales font l'objet d'une surveillance accrue depuis que les faillites de Silicon Valley Bank, Signature Bank et First Republic Bank, l'année dernière, ont eu des répercussions sur le système financier mondial.

Les actions de la banque Valley ontchuté de près de 1 %. Son bénéfice net s'est élevé à 18 cents par action pour le trimestre clos le 31 mars, contre 28 cents un an plus tôt.