USA/Schiste-Concho rachète RSP Permian pour $8 mds

information fournie par Reuters •28/03/2018 à 18:39

 (Actualisé avec précisions, contexte, analystes)
    28 mars (Reuters) - Le producteur américain de pétrole et de
gaz de schiste Concho Resources  CXO.N  a annoncé mercredi le
rachat de son concurrent de taille plus modeste, RSP Permian
 RSPP.N , dans le cadre d'une opération de huit milliards de
dollars (6,5 milliards d'euros) qui pourrait donner le coup
d'envoi d'un mouvement de consolidation dans le secteur.
    Dans le cadre d'une opération entièrement en actions, les
actionnaires de RSP Permian obtiendront 0,320 titre Concho, soit
50,24 dollars, par action, ce qui revient à une prime de 29% par
rapport au cours de clôture de RSP mardi.
    Dette comprise, la valeur de la transaction atteint 9,5
milliards de dollars.
    A Wall Street, RSP Permian grimpe de 15,93% à 45,12 dollars
vers 16h30 GMT, après un record à 47,17, alors que Concho chute
de 8,50% à 143,66.
    "C'est une opération significative, avec beaucoup de
synergies en perspective", commente Scott Hanold, analyste chez
RBC, pour qui la prime de 29% se justifie.
    Avec le rachat de RSP, Concho va récupérer 92.000 acres de
pour porter son total à 640.000, ce qui en fera le premier
exploitant du riche bassin permien, à cheval sur l'ouest du
Texas et le sud-est du Nouveau-Mexique.
    Le projet d'acquisition est le plus important dans le
pétrole et le gaz de schiste depuis 2012 et il pourrait donner
des idées à d'autres producteurs soucieux d'avancer leurs pions
dans cette zone.
    La production de pétrole du bassin permien a vivement
progressé ces dernières années pour atteindre désormais trois
millions de barils par jour et elle devrait augmenter encore de
deux millions de bpj d'ici 2025.
    Avec les cours du brut léger américain revenus autour de 64
dollars actuellement, les petits producteurs présents sur place
deviennent des cibles attrayantes.
    Andrew Dittmar, analyste au cabinet d'études PLS, cite ainsi
Abraxas Petroleum  AXAS.O , Lilis Energy  LLEX.N  et Jagged Peak
Energy  JAG.N  comme des cibles potentielles.    
    John White, chez Roth Capital Partners, ajoute à la liste
Approach Resources  AREX.O , Diamondback Energy  FANG.O  et
Earthstone Energy  ESTE.N , parmi d'autres.

 (Anirban Paul et Ahmed Farhatha à Bangalore, avec les
contributions d'Ernest Scheyder et de Gary McWilliams, Juliette
Rouillon et Véronique Tison pour le service français)