UBS fait l'objet d'une nouvelle action en justice de la part d'Appaloosa au sujet de l'effacement de 17 milliards de dollars d'obligations du Credit Suisse

information fournie par Reuters •24/04/2024 à 17:00

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Jonathan Stempel

Un nouveau procès intenté par le fonds spéculatif américain Appaloosa LP accuse l'ancien Crédit Suisse d'avoir trompé les investisseurs sur sa santé avant que 17 milliards de dollars de ses obligations ne soient réduits à zéro dans le cadre d'un sauvetage orchestré par le gouvernement et le rival suisse UBS UBSG.S .

Dans une plainte déposée mardi devant le tribunal fédéral de Newark, dans le New Jersey, Appaloosa affirme que deux investisseurs qu'elle a conseillés ont subi des pertes considérables lorsque leurs obligations Additional Tier 1 ont été réduites à néant en mars 2023, seulement une semaine et demie après le début de leurs achats.

Appaloosa affirme que le directeur général du Crédit Suisse, Ulrich Koerner, a faussement proclamé que la liquidité était "très forte" et "de plus en plus forte", alors que la banque subissait une ruée sur les dépôts, à l'image de celle qui a conduit à l'effondrement de la Silicon Valley Bank ce mois-là.

L'action en justice accuse le Credit Suisse, Koerner et l'ancien président Axel Lehmann d'avoir "menti au marché au sujet de la détérioration des liquidités du Credit Suisse" et demande des dommages-intérêts non spécifiés en vertu des lois américaines sur les valeurs mobilières et d'une loi sur le racket du New Jersey.

UBS s'est refusée à tout commentaire.

Un avocat d'Appaloosa et des investisseurs, Azteca Partners LLC et Palomino Master Ltd, n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire. Les plaignants sont basés à Short Hills, dans le New Jersey. Bloomberg a fait état de cette action en justice mardi.

Les obligations supplémentaires de niveau 1, ou obligations AT1, constituent un coussin de capital qui peut soutenir les banques en cas de turbulences sur les marchés.

Bien qu'elles se situent au-dessus des actions dans la structure du capital des banques, le régulateur financier suisse, la FINMA, n'avait aucune obligation de payer les détenteurs d'obligations AT1 du Crédit Suisse.

Sa décision de saisir les obligations tout en permettant à UBS de racheter le Credit Suisse pour 3 milliards de dollars a choqué les investisseurs et a donné lieu à de nombreuses actions en justice aux États-Unis et en Europe.

UBS a levé 3,5 milliards de dollars en novembre lors de sa première vente d'obligations AT1 depuis le rachat du Crédit Suisse.

L'affaire est Palomino Master Ltd et al v Credit Suisse Group AG et al, U.S. District Court, District of New Jersey, No. 24-05539.