SYNTHESE 3-La NYCB voit sa note de crédit abaissée pour la troisième fois, les inquiétudes liées à l'exposition au marché de l'immobilier se propageant à l'Europe

information fournie par Reuters •08/02/2024 à 21:50

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajout d'un devis, mise à jour des prix) par Manya Saini et Niket Nishant

La New York Community Bancorp

NYCB.N , en difficulté, a vu sa note de crédit abaissée pour la troisième fois jeudi, tandis que les inquiétudes concernant les défauts de paiement liés à l'exposition à l'immobilier commercial américain (CRE ) ont fait des ravages parmi les prêteurs en Europe et en Asie.

Morningstar DBRS a abaissé jeudi la note de crédit de NYCB en raison d'une exposition "surdimensionnée" à l'immobilier commercial, que le banque s'est engagé à réduire dans les mois à venir. Les agences de notation Fitch et Moody's ont déjà abaissé leurs notes.

Les actions de la banque ont récemment baissé de 7 %. Elles ont chuté d'environ 60 % depuis la semaine dernière, lorsque le banque a affiché une perte surprise au quatrième trimestre et a réduit son dividende pour faire face à des réglementations strictes.

"Les liquidités semblent suffisantes, mais compte tenu des faillites bancaires du printemps dernier, nous restons prudents, étant donné que le risque d'un titre défavorable, y compris une baisse significative du prix de l'action de NYCB, pourrait finir par ébranler la confiance des clients et des déposants", a déclaré Morningstar DBRS.

La direction de la banque a tenté de renforcer la confiance des investisseurs. Le nouveau président exécutif de NYCB (), Alessandro DiNello, a déclaré mercredi que la banque envisagerait la vente () des prêts de son portefeuille de crédits à la consommation ou les laisserait sortir naturellement du bilan.

Si nécessaire, le banque réduirait également son bilan en vendant des actifs non essentiels afin de renforcer son ratio de fonds propres de catégorie 1, une mesure clé de la solidité financière.

Certains analystes ont été encouragés par les messages récents de la banque.

"Les annonces sur les priorités stratégiques et les progrès réalisés jusqu'à présent sont positives et ont contribué à apporter une certaine transparence", a écrit Bernard von-Gizycki de la Deutsche Bank, qualifiant les mises à jour de "pas dans la bonne direction"

D'autres, cependant, estiment que le secteur risque de souffrir davantage. Depuis des mois, les analystes avertissent que les emprunteurs liés à l'immobilier risquent de ne pas rembourser leurs prêts en raison des taux d'intérêt élevés et des faibles taux d'occupation.

"Il y a certainement des éléments qui sont spécifiques à NYCB, mais il y a aussi des éléments qui reflètent les risques plus larges du système bancaire", a déclaré Steve Lynch, vice-président et analyste chez Moody's Investors Service.

"Des événements négatifs dans une banque peuvent avoir un impact négatif sur la sensibilité de la confiance dans le secteur et se propager à d'autres banques qui peuvent avoir des risques similaires", a-t-il ajouté.

L'indice KBW Regional Banking .KRX était en hausse de 0,2% jeudi.

L'effondrement des actions de NYCB tout au long de la semaine a sapé le sentiment à l'égard des banques aux États-Unis et à l'étranger, tout en suscitant des inquiétudes quant à la contagion mondiale de l'exposition à la CRE .

La Deutsche Pfandbriefbank (PBB) PBBG.DE , dont 15 % du total des prêts sont liés au secteur CRE, a qualifié la situation de "plus grande crise immobilière depuis la crise financière". Le banque a déclaré qu'il disposait de suffisamment de fonds pour faire face à un ralentissement du segment immobilier, même si ses actions et ses obligations ont de nouveau chuté.

En Asie, les actions de la banque japonaise Aozora Bank

8304.T ont réduit leurs pertes après avoir chuté à leur plus bas niveau en trois ans la semaine dernière , 6,6 % du portefeuille de prêts de la banque étant exposés à l'immobilier de bureau aux États-Unis.

Aux États-Unis, cependant, il n'y avait guère d'indices que les inquiétudes bancaires entamaient la confiance dans l'ensemble du marché boursier . L'indice S&P 500 est resté inchangé jeudi, après avoir atteint un nouveau record la veille.

Le secrétaire américain au Trésor, Janet Yellen, a déclaré jeudi qu'elle s'attendait à des tensions supplémentaires sur les banques et à des pertes financières dues à la faiblesse du marché de l'immobilier commercial aux États-Unis, mais que les régulateurs bancaires travaillaient avec les banques pour faire face à ces risques.

Les déboires bancaires de l'année dernière ont montré que les régulateurs et les banques centrales disposaient des outils nécessaires pour prévenir une crise systémique et qu'ils seraient prompts à agir si les conditions s'aggravaient, a déclaré Mohit Kumar, économiste en chef pour l'Europe chez Jefferies.

"Bien que nous ne puissions pas exclure l'émergence d'autres préoccupations concernant des noms individuels, nous ne pensons pas qu'une crise systémique soit en cours", a-t-il déclaré.