Spie finalise l'acquisition de Robur en Allemagne

information fournie par AOF •15/03/2024 à 08:46

(AOF) - Spie, spécialiste des services multi-techniques dans les domaines de l'énergie et des communications, a fait part de la finalisation de l'acquisition de la société allemande de services industriels Robur Industry Service Group. Avec cette acquisition, le groupe établit une position stratégique sur le marché allemand des services à l’industrie, le plus important marché européen), sur lequel Spie était jusqu'alors peu présent.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Premier européen des services multi-techniques pour l’énergie et la communication, créé en 1900 ;

- Chiffre d’affaires de 8 Mds€ réalisé en France (36 %), en Allemagne et Europe centrale (35 %), les Pays-Bas 16 %, l’Europe du nord pour 4 % puis de l'huile & pétrole et nucléaire pour 7 % ;

- Modèle d'affaires « Proximité, performance, responsabilité » fondé sur les acquisitions, la récurrence des revenus, la complémentarité des solutions axées sur la transition énergétique et numérique et concentré sur 4 marchés stratégiques - villes « intelligentes », énergies, bâtiments « efficients » et connectés et services aux industries ;

- Capital éclaté entre la famille Peugeot (5,2 %), les salariés (8,5 %) et la Caisse de Dépôts (5,6 %), Gauthier Louette étant PDG du conseil d'administration de 11 membres ;

- Bilan renforcé avec effet de levier de 1,6, un autofinancement libre de 315 M€ et 1,2 Md€ de liquidités, d’où un relèvement de la note de la dette.

Enjeux

- Stratégie 2022-25 :

- capitalisation sur l’expertise du groupe et son positionnement sur des marchés en croissance forte : transition énergétique, transformation digitale, rééquilibrage « vert » du mix énergétique et mobilité bas carbone,

- accélération des acquisitions,

- objectifs : croissance annuelle de 4 % des revenus, marge opérationnelle de 6,7 % ;

- Stratégie d'innovation :

- axée sur la collecte et le traitement des données pour les bâtiments, les applications de réalité augmentée (MAINTiv pour les équipements) et les plateformes d'hypervision… ,

- supportée par des partenariats et l’IoT Valley dans le sud-toulousain,

- générant 2,6 Mds€ de revenus par la plateforme Smart FM 360° et 1,3 Md€ par la création de nouvelles installations :

- Stratégie environnementale 2025 :

- réduction de 25 % de l’empreinte carbone des activités (vs 2019) et de 67 % de celle des fournisseurs,

- montée à 70 % de la part des produits vendus contribuant à l’atténuation des désordres climatiques et à 50 % des produits éligibles à la taxonomie (46 % en 2022),

- 67 % des achat auprès de fournisseurs réduisant leur empreinte carbone,

- stratégie de refinancement avec indexation sur 4 critères ESG ;

- Après les acquisitions du hollandais Worksphere et de 5 autres sociétés, vers d’autres acquisitions en Europe continentale finançables par le produit de cession des activités au Royaume-Uni ;

- Carnet de commandes record et visibilité assurée par la récurrence des activités de maintenance (80 % des revenus) et risque industriel limité par la diversification des clients.

Défis

- Activité encadrée par les réglementations européennes et soutenue par les plans de relance favorables aux infrastructures énergétiques et d’information ;

- Inflation compensée par la hausse des prix & « l’excellence opérationnelle » ;

- Après une hausse de 16 % de la production, anticipations 2023 confiantes : production en hausse autour de + 5 %, montée de la marge opérationnelle à 6,3;

- Dividende 2022 de 0,73€, en hausse de 21,7 % après acompte de 0,18 €, soit un taux de distribution de 40 %.

En savoir plus sur le secteur Biens d'équipement

Plan d'investissement dans le ferroviaire

L'industrie ferroviaire française se situe à la seconde place en Europe et à la troisième place sur le plan mondial. Cette industrie affiche une balance commerciale excédentaire, qui génère plus de 100.000 emplois en France. L'annonce du plan d'avenir pour les transports ferroviaires français prévoit notamment la régénération et la modernisation du réseau, dont l'âge moyen est de 30 ans sur notre territoire. Cet âge est bien supérieur à celui de pays comme l'Allemagne (17 ans) et la Suisse, (15 ans). Un investissement annuel passant de 2,8 milliards d'euros, à près de 4 milliards d'euros doit permettre de maintenir en bon état tout le réseau.