Siemens a choisi ses banques pour l'IPO du pôle santé-sces

information fournie par Reuters •24/10/2017 à 17:04

 (Actualisé avec des précisions) 
    par Arno Schuetze et Alexander Hübner 
    FRANCFORT, 24 octobre (Reuters) - Siemens  SIEGn.DE  a 
mandaté Goldman Sachs, Deutsche Bank et JPMorgan Chase pour 
superviser l'introduction en Bourse (IPO) de sa filiale 
Healthineers, ont déclaré mardi des sources proches du dossier. 
    Siemens a confirmé avoir mandaté des banques pour l'IPO de 
son équipementier médical mais n'a pas donné leurs noms. Les 
banques se sont refusé à tout commentaire. 
    L'IPO, qui devrait avoir lieu au premier semestre 2018, sera 
peut-être l'une des plus importantes faites par une entreprise 
allemande depuis des années, de l'avis des analystes. 
    Healthineers, principal contributeur au bénéfice du 
troisième trimestre de Siemens, pourrait être valorisé dans les 
40 milliards d'euros, expliquent les analystes. 
    L'IPO pourrait avoir lieu au début de l'été 2018, a dit 
l'une des sources, ajoutant que le lieu n'a pas encore été 
décidé, encore que New York, dont la Bourse héberge plusieurs 
équipementiers médicaux à la pointe de la technologie, 
semblerait avoir l'avantage sur Francfort. 
    "On peut prédire pour l'action Healthineers une croissance 
basse, une politique du dividende à faible risque, faite de 
dividendes élevés et garantis", a dit une source proche de la 
société. 
    Siemens n'a pas besoin d'argent dans l'immédiat et maximiser 
le produit de l'IPO n'est pas l'objet principal de l'opération, 
ont expliqué les sources proches du dossier. Le placement 
lui-même serait relativement modeste, ont-elles ajouté, l'une  
d'elles déclarant qu'il pourrait bien ne pas dépasser 20%. 
    Siemens souhaite aussi que sa filiale dispose de ses propres 
moyens d'investissement ou d'acquisition dans la mesure où elle 
s'éloignerait du coeur de métier du conglomérat allemand dans ce 
domaine de la santé, soit l'imagerie, pour développer le 
diagnostic moléculaire et l'auto-gestion du patient. 
    "Une IPO d'Healthineers permettrait à Siemens de lancer des 
opérations en commun pour ce qui est des acquisitions à venir", 
a observé l'une des sources. 
    Les analystes mentionnent des noms tels que Varian  VAR.N , 
Hologic  HOLX.O , Agilent  A.N  et Accuray  ARAY.O  comme 
sociétés opéables. 
     
 
 (Wilfrid Exbrayat pour le service français)