Puig reçoit un accueil mitigé pour son introduction en Bourse

information fournie par Reuters •04/05/2024 à 07:54

Marc Puig, Président-directeur général de Puig

La marque de produits de beauté Puig s'affichait stable à mi-séance vendredi, son premier jour de cotation après son introduction en Bourse, la plus importante sur les marchés espagnols depuis presque une décennie.

L'action a ouvert à 25,68 euros, contre un prix d'émission fixé à 24,5 euros. Le titre a progressé jusqu'à 26,12 euros dans les premiers instants de cotation, avant de retomber à 24,66 euros à 11h42 GMT.

L'introduction en Bourse (IPO) a attiré beaucoup d'intérêt, le livre d'ordres ayant été sursouscrit plusieurs fois, permettant au prix d'émission d'atteindre le haut de la fourchette proposée par les banques et donnant à Puig une capitalisation de 13,9 milliards d'euros.

Puig et la famille du même nom qui contrôle le groupe espèrent lever jusqu'à 3 milliards d'euros au cours de l'IPO, le groupe ayant émis des actions de catégorie B qui confèrent moins de droits de vote à leurs détenteurs.

"Notre intention est que notre famille reste derrière ce projet, car une entreprise familiale cherche à obtenir des résultats à court terme, mais aussi à bien faire les choses sur le long terme", a déclaré Marc Puig, président-directeur général, aux journalistes lors de la cérémonie d'ouverture de l'introduction en bourse à Barcelone.

"(Puig), qui vend des parfums haut de gamme et est très apte à générer du désir, a appliqué sa stratégie à son IPO (…): beaucoup cherchent à investir dans le groupe", résume Xavier Brun, gérant de portefeuille chez Trea AM, qui n'a obtenu que 10% de la valeur de son offre émise au cours de la constitution du livre d'ordres et compte acheter davantage de titres.

Puig, qui détient les marques Rabanne et Carolina Herrera, attire des investisseurs de long terme qui associent le groupe au secteur du luxe, a précisé Xavier Brun.

La demande pourrait être soutenue par la possible inclusion du titre dans l'indice IBEX 35, le principal indice espagnol, ajoute le gérant.

Puig a fait état d'une hausse de 10,1% sur un an de son chiffre d'affaires net au premier trimestre, un rythme supérieur à celui du marché des produits de beauté haut de gamme.

La société prévoit de se développer en Asie, alors que les marchés EMEA (Europe, Moyen Orient et Afrique) représentaient 54% de son chiffre d'affaires net en 2023.

(Reportage Joan Faus, Pablo Mayo Cerqueiro et Corina Pons, version française Corentin Chappron, édité par)