Phillips 66 étudie la possibilité de vendre sa participation dans l'oléoduc inter-États REX pour une valeur de plus d'un milliard de dollars, selon certaines sources

information fournie par Reuters •26/03/2024 à 20:40

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par David French

Le raffineur de pétrole américain Phillips 66 PSX.N étudie la possibilité de vendre sa participation de 25 % dans le Rockies Express Pipeline, qui pourrait valoir plus d'un milliard de dollars, dette comprise, ont indiqué mardi des personnes au fait du dossier.

Le Rockies Express Pipeline (REX) est un gazoduc inter-États de 1 700 miles qui s'étend du Wyoming et du Colorado, dans l'ouest des États-Unis, jusqu'à l'est de l'Ohio.

Phillips 66 travaille avec ses conseillers sur des discussions avec des acheteurs potentiels, qui comprennent des sociétés de capital-investissement et des fonds d'infrastructure, ont indiqué les sources, qui ont requis l'anonymat car les discussions sont confidentielles.

La société basée à Houston espère obtenir une prime par rapport à la valeur comptable actuelle de la participation, qui est de 451 millions de dollars, ont indiqué les sources, ajoutant que les soumissionnaires devraient également assumer des obligations d'emprunt d'une valeur de plus de 500 millions de dollars liées à la participation.

Un porte-parole de Phillips 66 n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

Phillips 66, dont la valeur boursière s'élève à 67 milliards de dollars, vise à lever environ 3 milliards de dollars grâce à la vente d'actifs sur le site cette année.

Dans une interview accordée plus tôt dans la journée de mardi, le directeur général Mark Lashier a déclaré que la société était en pourparlers avec des acheteurs potentiels pour la vente d'actifs, mais qu'elle n'était pas pressée de procéder à des désinvestissements.

Au cours des derniers mois, la société a subi la pression d'Elliott Management, qui a révélé une participation en novembre et a insisté pour que Phillips 66 améliore ses activités de raffinage et réorganise son conseil d'administration.

Le mois dernier, l'investisseur activiste a accepté un statu quo après que Phillips 66 a ajouté un nouveau membre au conseil d'administration, approuvé par la société d'investissement, et a déclaré qu'elle travaillerait avec Elliott pour identifier un deuxième administrateur.

Le reste de l'oléoduc REX est contrôlé par la société privée Tallgrass Energy.

Les participations dans les oléoducs, tels que REX, intéressent les investisseurs financiers, car ils aiment les entreprises ayant un flux de trésorerie régulier, ont indiqué les sources, ajoutant que les participations dans les oléoducs interétatiques ne sont pas souvent commercialisées auprès des acheteurs.