Pétrole-Maurel & Prom cherche à se marier pour tripler de taille

information fournie par Reuters •28/08/2015 à 13:16

    * La baisse du prix du baril a changé le modèle du 
secteur-pdt 
    * Après l'absorption de MPI, Maurel cherche un autre 
rapprochement 
    * Même le nouvel ensemble n'a pas la taille pour rester 
indépendant-pdt 
    * Discussions intenses dans les prochaines semaines 
 
 (Actualisé avec présentation aux analystes, cours et 
précisions) 
    par Gilles Guillaume 
    PARIS, 28 août (Reuters) - Le groupe pétrolier Maurel & Prom 
 MAUP.PA  entend bien participer au mouvement de consolidation 
du secteur qui s'annonce pour faire face à la baisse des prix du 
brut et, après l'annonce de l'absorption d'une ancienne filiale, 
cherche à se marier pour tripler de taille. 
    Le groupe français, qui a accusé au premier semestre une 
perte opérationnelle de 32,8 millions d'euros, compte absorber 
d'ici décembre son ex-filiale nigériane MPI  MPNG.PA  pour 
mutualiser leurs forces.  ID:nL5N11255C  
    L'opération, sur la base d'une action M&P pour deux actions 
MPI post-dividende exceptionnel de 0,45 euro par action MPI, 
permettra notamment au nouvel ensemble de renforcer son bilan et 
de réduire ses coûts.  
    Maurel & Prom se trouvera aussi mieux armé pour saisir les 
actifs en détresse qui se présenteront et prendre part aux 
grandes manoeuvres qui se préparent dans le secteur. 
    "Bien évidemment qu'on a des réflexions, tout le monde a des 
réflexions en ce moment et tout le monde parle avec tout le 
monde, parce que tout le monde ressent la même nécessité", a 
déclaré Jean-François Hénin, président du conseil 
d'administration, au cours d'une téléconférence de presse. 
    "Il se passera quelque chose, je ne sais pas avec qui, je ne 
sais pas comment, je ne sais pas qui tirera le premier, on verra 
bien", a-t-il ajouté. "Mais aujourd'hui, tous les acteurs du 
secteur réfléchissent à comment ils peuvent combiner leurs 
forces avec quelqu'un d'autre et quelles sont les meilleures 
combinaisons possibles." 
    Selon Jean-François Hénin, la chute des cours du brut autour 
de 50 dollars le baril  LCOc1   CLc1  a fait sauter les  
barrières psychologiques qui empêchaient depuis plusieurs années 
les scénarios de consolidation: "C'est un changement de monde, 
un changement de modèle." 
    S'il promet des "discussions intenses" dans les prochaines 
semaines, il n'a pas précisé ses pistes: procéder par 
acquisitions ou se vendre, comme le groupe l'a dit à plusieurs 
reprises dans le passé. 
    "Des sociétés de la taille de MPI, ou de MPI + Maurel & 
Prom, n'ont plus la taille pour rester indépendants", a expliqué 
Jean-François Hénin. "On peut survivre, mais en termes de futur 
pour nos actionnaires, il est absolument nécessaire de 
construire un groupe plus important, plus diversifié." 
     
    NOUVEAU NUMÉRO 4 
    Les spéculations sur la consolidation du secteur pétrolier 
et parapétrolier ont été nourries cette semaine par l'annonce du 
rachat par le groupe américain Schlumberger  SLB.N , numéro un 
mondial des services au secteur pétrolier, de son concurrent 
Cameron International  CAM.N  pour un montant total de 14,8 
milliards de dollars (12,9 milliards d'euros).  ID:nL5N111261  
    L'absorption de MPI permettra déjà à Maurel & Prom de passer 
du 9e au 5e rang des producteurs indépendants en Europe par la 
capitalisation boursière. En termes de valeur d'entreprise, le 
nouveau groupe gagne une place et devient numéro 4 derrière 
trois producteurs cotés à Londres, Tullow  TLW.L , PremierOil 
 PMO.L  et Genel Energy  GENL.L . 
    La parité finale de la fusion-absorption de MPI doit être 
décidée le 15 octobre, et l'opération réalisée le 11 décembre, 
avec effet rétroactif au 1er janvier, si les assemblées 
générales extraordinaires des deux groupes donnent leur feu vert 
et si l'AMF accorde bien une dérogation autorisant Pacifico, 
principal actionnaire de Maurel & Prom, à ne pas déposer une 
offre publique de retrait.  ID:nL5N11255C  
    A 13h10, l'action Maurel & Prom cède 0,26% tandis que le 
titre MPI grimpe de 6,75%. 
     
    Le communiqué sur l'absorption de MPI :  
    http://bit.ly/1NX2xCv 
    La présentation sur l'opération avec MPI :  
    http://bit.ly/1Emr3gk 
    Le communiqué de résultats de Maurel & Prom : 
    http://bit.ly/1LyE32d 
 
 (Edité par Dominique Rodriguez)