Merck KGaA transforme son offre de $5,9 mds sur Versum en OPA hostile

information fournie par Reuters •26/03/2019 à 13:19

 (Actualisé avec réaction de Merck)
    26 mars (Reuters) - Le laboratoire allemand Merck KGaA
 MRCG.DE  a annoncé mardi passer outre l'avis de direction du
fabricant de composants électroniques Versum Materials  VSM.N 
en présentant directement son offre de 5,9 milliards de dollars
(5,2 milliards d'euros) aux actionnaires de sa cible.
    Versum, entité scindée d'Air Products  APD.N  en 2016, a
formellement rejeté l'offre de Merck au début du mois, disant
qu'elle préférait aller de l'avant avec le projet de
rapprochement, annoncé en janvier, avec le groupe de chimie de
spécialités américain Entegris  ENTG.O .  ,
 
    Merck a maintenu inchangé, à 48 dollars par action Versum,
le prix de son offre. Ce total est supérieur de plus de neuf
dollars à celle, de 38,8 dollars, d'Entegris sur la base du
cours de clôture de 34,68 dollars du titre Entegris lundi,
Versum et Entegris ayant convenu d'une transaction toute en
actions.
    "Nous sommes fermement déterminés à finaliser l'acquisition
de Versum et le lancement de l'offre est un pas sans équivoque
dans cette direction", déclare Merck dans une lettre envoyée aux
actionnaires de Versum.
    Le groupe allemand, dont le titre progressait de 0,50% -
soit un peu plus que l'indice Dax  .GDAXI  de la Bourse de
Francfort - vers 12h00 GMT, a dit avoir obtenu des assurances en
matière de financement de la part de Bank of America Merrill
Lynch, BNP Paribas Fortis et Deutsche Bank.
    Stefan Oschmann, président du directoire de Merck, a dit
lors d'une conférence organisée plus tôt dans le mois que les
acteurs de marché l'avaient à nouveau encouragé à poursuivre le
processus de rachat de Versum.
    Le titre Versum a clôturé lundi à 49,67 dollars. En général
lorsqu'un cours est supérieur au prix d'une offre, cela indique
que les intervenants espèrent une surenchère.

 (Ludwig Burger, Benoit Van Overstraeten pour le service
français, édité par Blandine Hénault)