Les résultats trimestriels de BNY Mellon dépassent les estimations de Wall Street grâce à l'augmentation des frais de service

information fournie par Reuters •16/04/2024 à 14:38

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(Ajout du commentaire du directeur général aux paragraphes 4 et 14)

Bank of New York Mellon BK.N a dépassé les attentes de Wall Street mardi avec une augmentation de 5% de ses bénéfices, la hausse de la valeur des actifs ayant dopé les commissions des services d'investissement, compensant largement la baisse des revenus d'intérêts pour la plus grande banque dépositaire du monde.

La plus ancienne banque américaine a vu ses actifs sous garde augmenter, les espoirs d'un atterrissage en douceur de l'économie ayant entraîné une reprise des marchés.

Mais les revenus provenant des intérêts sur son portefeuille de titres, de prêts et de dépôts ont chuté. La baisse de la volatilité sur les marchés des changes a également pesé sur les bénéfices.

"Nous constatons que l'économie américaine repose sur des bases très solides", a déclaré Robin Vince, directeur général de la société, se faisant l'écho d'autres dirigeants de l'industrie financière.

Il a toutefois prévenu que les tensions géopolitiques, l'incertitude entourant la trajectoire des taux d'intérêt et le déficit budgétaire des États-Unis pourraient avoir un impact déstabilisant .

Le concurrent State Street STT.N , qui a publié ses résultats la semaine dernière , a également vu les actifs sous gestion augmenter les frais, tandis que les revenus nets d'intérêts ont diminué.

BNY a déclaré que le bénéfice net applicable aux actionnaires ordinaires a augmenté à 953 millions de dollars, ou 1,25 $ par action au premier trimestre, en hausse par rapport à 911 millions de dollars, ou 1,13 $ par action pour la même période de l'année dernière.

Le bénéfice net ajusté au cours du trimestre s'est élevé à 1,29 $ par action, tandis que les revenus ont augmenté de 3 %, pour atteindre 4,53 milliards de dollars, soit les revenus trimestriels les plus élevés jamais enregistrés sur une base d'exploitation continue.

Wall Street s'attendait à ce que le banque déclare un bénéfice ajusté par action de 1,19 $ sur un chiffre d'affaires de 4,39 milliards de dollars, selon les données de LSEG.

La banque a déclaré avoir racheté pour 988 millions de dollars d'actions et son conseil d'administration a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions de 6 milliards de dollars.

Les actifs conservés ou administrés ont augmenté de 5 %, pour atteindre 48,8 billions de dollars. Les dépenses hors intérêts ont augmenté de 2 %, à 3,18 milliards de dollars.

INCERTITUDE SUR LES TAUX D'INTÉRÊT

Les investisseurs ont réduit leurs attentes en matière de réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale après que les données de la semaine dernière aient montré que les prix à la consommation aux États-Unis avaient augmenté plus que prévu en mars.

La première baisse de taux de la Fed est désormais attendue en septembre, au lieu de juin. Les investisseurs considèrent également que la banque centrale ne réduira son taux d'intérêt au jour le jour de référence que d'un demi-point de pourcentage cette année, alors qu'elle prévoyait auparavant une réduction d'un point de pourcentage complet.

M. Vince a déclaré que BNY se préparait à toutes les éventualités et que de nouvelles hausses de la Fed n'étaient "pas impossibles".

Les actions de BNY ont augmenté de près de 2 % avant la cloche. Elles ont augmenté de 5,8 % depuis le début de l'année, contre une hausse de 2,4 % de l'indice KBW Bank Index .BKX .

Selon les analystes, la banque a un modèle d'entreprise plus diversifié que ses rivales et est moins exposée aux changements sismiques du marché.