Le fonds spéculatif activiste JANA Partners a un rendement de 31 % en 2023 -investisseur

information fournie par Reuters •17/01/2024 à 01:59

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Svea Herbst-Bayliss

L'investisseur activiste JANA Partners LLC, dont les efforts au fil des ans pour pousser au changement dans les entreprises comprennent Whole Foods et Frontier Communications FYBR.O , a réalisé un rendement de 31% l'année dernière, a déclaré un investisseur dans le fonds.

Le gain à deux chiffres du fonds Benchmark Series A en 2023 fait suite à une légère perte en 2022 et marque la quatrième fois en cinq ans que le fonds bat le S&P 500 .SPX .

Les rendements de l'année dernière ont été alimentés par Freshpet FRPT.O , avec quatre nouveaux administrateurs ajoutés au conseil d'administration dans le cadre de l'implication de JANA. Les rendements ont également été stimulés par des investissements dans la société de logiciels New Relic, qui a été vendue à une société de capital-investissement après l'entrée de Jana au conseil d'administration, et dans le fournisseur de services à large bande Frontier Communications, pour lequel Jana demande un examen des solutions de rechange, y compris une vente potentielle.

Un représentant de la JANA s'est refusé à tout commentaire.

En 2019, JANA a fermé ses fonds événementiels pour se concentrer exclusivement sur l'activisme et s'est appuyé sur des partenariats avec des cadres supérieurs de l'industrie pour aider à stimuler les rendements.

Le cabinet s'efforce souvent de rester à l'écart des feux de la rampe et d'offrir des conseils et des suggestions aux entreprises cibles, même s'il n'a pas de siège au conseil d'administration.

"JANA a été un partenaire précieux pour la direction et le conseil d'administration de FIS en aidant à accélérer le changement et à débloquer la valeur actionnariale à long terme", a déclaré à Reuters Stephanie Ferris, directeur général de la société de produits et de services financiers Fidelity National Information Services Inc FIS.N .

La stratégie a porté ses fruits. Le fonds de référence a enregistré un rendement moyen de 21,5 % par an au cours des cinq dernières années, dépassant le rendement annualisé de 15,7 % du S&P 500 et le rendement annualisé de 10 % du Russell 2000.