Le directeur général de JPMorgan, M. Dimon, salue la puissance des États-Unis dans une lettre aux investisseurs axée sur la politique économique

information fournie par Reuters •08/04/2024 à 18:12

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(Ajoute les numéros de page au paragraphe 2, les commentaires politiques de Dimon au paragraphe 6, la succession au paragraphe 9.) par Nupur Anand

Le directeur général de JPMorgan Chase JPM.N Jamie Dimon a salué le leadership et la puissance économique des Etats-Unis dans une lettre annuelle adressée aux actionnaires lundi, qui invoque "la liberté et la justice pour tous"

M. Dimon, qui dirige la plus grande banque américaine, a célébré l'exceptionnalisme américain dans son message annuel, qui est largement lu par les investisseurs. Il y souligne l'importance de la puissance militaire du pays - et de son soutien à l'Ukraine - parallèlement à sa force économique.Le directeur général a consacré 15 pages à la politique publique dans sa lettre de 59 pages, contre cinq l'année dernière.

"Même l'Amérique, la nation la plus prospère de la planète avec ses vastes ressources, doit concentrer ses ressources sur les tâches complexes et difficiles qui l'attendent", a-t-il écrit.

M. Dimon, qui a pris les rênes de la banque en 2006, fait partie d'un groupe de directeur général du secteur financier dont les noms ont été évoqués pour occuper des postes économiques de haut niveau au sein du gouvernement. Le Wall Street Journal a rapporté la semaine dernière que des alliés de l'ancien président des États-Unis Donald Trump envisageaient de nommer des cadres supérieurs de Wall Street, dont M. Dimon, au poste de secrétaire d'État au Trésor.

JPMorgan a refusé de commenter ces spéculations et a précédemment déclaré que M. Dimon n'avait pas l'intention de se présenter aux élections.

" J'ai un cœur de démocrate et un cerveau de républicain" , a déclaré M. Dimon lors d'une interview accordée à CNBC en janvier. Le directeur général, un démocrate qui a déjà critiqué son propre parti, a déclaré qu'ils devraient être plus respectueux des millions de citoyens qui ont voté pour Donald Trump. Il a également reconnu que l'ancien président avait "plutôt raison" sur certaines politiques relatives à l'immigration, à l'Organisation du traité de l'Atlantique Nord et à la Chine.

M. Dimon ne soutenait aucun candidat à la présidence sur CNBC, a déclaré Joe Evangelisti, porte-parole de la société.

M. Dimon a évoqué l'écart croissant entre les salaires, qui a conduit à "l'effritement du rêve américain" et fait que certains Américains se sentent délaissés alors que d'autres deviennent plus riches. Il a recommandé d'améliorer l'éducation et d'augmenter les crédits d'impôt pour les travailleurs à faible revenu.

Le directeur général milliardaire s'est vu accorder une augmentation de 4 % , soit 36 millions de dollars pour 2023, après que JPMorgan a enregistré un bénéfice annuel record.

En mai dernier, le directeur général, âgé de 68 ans, a indiqué qu'il pourrait quitter dans 3 ans et demi.

Le conseil d'administration de la banque a déclaré qu' une transition ordonnée du directeur général était l'une de ses principales priorités à moyen terme, en nommant des candidats potentiels dans sa circulaire de sollicitation de procurations de lundi. Il s'agit de Jennifer Piepszak et Troy Rohrbaugh, récemment nommés co-directeurs généraux de la banque commerciale et d'investissement élargie, et de Marianne Lake, directrice générale de la banque de consommation et de proximité.

En matière de politique étrangère, M. Dimon a plaidé pour que les États-Unis signent davantage d'accords commerciaux et a déclaré qu'ils devraient adopter une position ferme à l'égard de la Chine, tout en restant engagés.

La lettre du directeur général contient également une réimpression d'un article écrit par l'ancien sénateur américain George McGovern en 1992, un libéral démocrate de premier plan dont les positions contre la guerre du Vietnam lui ont coûté la course à la présidence de 1972 contre le républicain Richard Nixon.

L'article, intitulé "A Politician's Dream Is a Businessman's Nightmare" (Le rêve d'un politicien est le cauchemar d'un homme d'affaires), aborde les difficultés liées à la gestion d'une petite entreprise et le rôle du gouvernement dans l'encouragement de la croissance économique.

Par ailleurs, M. Dimon a réitéré son opposition aux règles plus strictes en matière de capital bancaire proposées par les autorités de réglementation américaines. Le projet de réglementation pourrait rendre les marchés moins transparents et nuire aux consommateurs en rendant les prêts plus coûteux, a écrit M. Dimon. Il a également appelé à des règles plus simples et à une meilleure collaboration entre les banques et les régulateurs.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré le mois dernier que les régulateurs apporteraient des changements significatifs au plan controversé.

M. Dimon a également plaidé en faveur d'un plus grand nombre d'approbations de fusions à un moment où les prêteurs sont confrontés à une concurrence accrue de la part des entreprises fintech et des sociétés de crédit privées.

"Les banques devraient être autorisées à poursuivre leurs stratégies individuelles, y compris les fusions et les acquisitions, comme elles l'entendent", a déclaré Dimon.

La consolidation bancaire a été mise en lumière après la faillite de trois prêteurs régionaux l'année dernière, qui a semé le trouble dans le secteur. JPMorgan a racheté l'an dernier l'une des banques en faillite, First Republic.

Par ailleurs, M. Dimon a maintenu son opinion selon laquelle l'inflation pourrait être plus persistante que ne le prévoient les marchés, ce qui inciterait à maintenir les taux d'intérêt à un niveau plus élevé.

"En dépit d'un contexte incertain, notamment les turbulences des banques régionales l'année dernière, l'économie américaine continue de résister, les consommateurs continuent de dépenser et les marchés s'attendent actuellement à un atterrissage en douceur", a-t-il écrit.

Il a néanmoins cité les dépenses du gouvernement américain, le resserrement quantitatif et les guerres en Ukraine et au Moyen-Orient comme des facteurs potentiellement perturbateurs.

"Ces forces importantes et quelque peu sans précédent nous incitent à rester prudents", a écrit M. Dimon.

Il a également abordé la question du vote de la banque lors des élections d'entreprise, un sujet brûlant après que les actionnaires de Walt Disney ont voté la semaine dernière pour empêcher le gestionnaire de fonds spéculatif Nelson Peltz d'entrer dans la salle du conseil d'administration du géant du divertissement .

La banque donne à ses gestionnaires de fonds plus de poids dans les votes des entreprises en les ajoutant à son comité de procuration nord-américain afin "d'accroître la diversité des points de vue", a-t-il déclaré. Elle s'appuiera également moins sur les sociétés de conseil en matière de procuration telles que Institutional Shareholder Services (ISS) et Glass Lewis, qui ont une "influence indue" sur les votes des investisseurs, a déclaré M. Dimon.