Le Cboe dépasse ses estimations de bénéfices pour le troisième trimestre grâce à des volumes de transactions élevés

information fournie par Reuters •03/11/2023 à 17:05

(Ajoute des détails sur les options dans le paragraphe 3, des commentaires du directeur général dans les paragraphes 4-6; des données sur les volumes dans les paragraphes 10-13; le prix de l'action dans le paragraphe 14; des commentaires d'analystes dans les paragraphes 16-17) par Sri Hari N S et Laura Matthews

L'opérateur boursier Cboe Global Markets Inc CBOE.Z CBOE.N a dépassé vendredi les estimations des analystes pour le bénéfice du troisième trimestre grâce à l'augmentation des volumes de transactions dans un contexte de volatilité galopante sur les marchés mondiaux dans toutes les catégories d'actifs.

La société a enregistré une forte demande pour ses produits d'options, les investisseurs cherchant à amortir le choc potentiel d'une économie incertaine, ce qui a stimulé les volumes de transactions dans le cadre de la gestion des risques.

Le chiffre d'affaires du segment des options a augmenté de 14 %, grâce à l'accroissement des activités liées aux options sur indices et à l'augmentation du chiffre d'affaires par contrat. Le volume quotidien moyen total des options de CBOE a augmenté de 8 %, tandis que le revenu par contrat a augmenté de 12 %.

"Alors que l'environnement macro et géopolitique incertain a affecté les marchés à l'échelle mondiale, les investisseurs et les traders s'appuient sur notre gamme d'options sur indices et de produits de volatilité pour gérer les risques et générer des revenus dans un environnement incertain", a déclaré Fredric Tomczyk, directeur général de Cboe Global Markets, lors d'une conférence téléphonique avec les analystes.

M. Tomczyk a été nommé directeur général après la démission d'Edward Tilly en septembre pour avoir omis de divulguer des relations personnelles avec des collègues.

M. Tomczyk a déclaré que le développement des talents et la planification de la succession constitueraient une priorité pour lui .

Le groupe basé à Chicago a vu son chiffre d'affaires total augmenter de 9 % pour atteindre 480,5 millions de dollars.

Sur une base ajustée, le Cboe a enregistré un bénéfice de 2,06 dollars par action, contre une estimation moyenne de 1,86 dollar par les analystes, selon les données du LSEG.

Cboe s'attend à ce que la croissance organique du chiffre d'affaires net se situe dans le haut de son objectif de 7 % à 9 % en 2023.

Les volumes du S&P 500 .SPX ont augmenté de 21% pour donner à la bourse une ADV record de 2,9 millions de contrats au troisième trimestre.

La demande de contrats d'options ouverts le jour même de leur expiration, ou 0DTE (zero-days-to-expiry), a augmenté de 33 % par rapport à l'année dernière et représente 48 % du volume du SPX.

Les options liées à l'indice de volatilité VIX .VIX ont augmenté de 60 %, car "les obligations sont moins utilisées pour diversifier le risque des actions", a déclaré Dave Howson, président mondial de CBOE, aux analystes.

Le chiffre d'affaires de l'activité de données et d'accès de CBOE a également augmenté de 9 %, la clientèle de la bourse s'étant élargie à l'échelle mondiale.

Les actions de CBOE ont augmenté de 3,7 % à 168,87 $ après la conférence téléphonique.

Ce résultat fait suite aux résultats positifs du troisième trimestre de ses homologues CME Group CME.O , Nasdaq

NDAQ.O et Intercontinental Exchange ICE.N .

Kevin Heal, analyste principal chez Argus Research, a déclaré que la dynamique devrait se poursuivre pour Cboe et CME, "compte tenu des niveaux extrêmes de volatilité que nous continuons à observer sur les marchés des actions et des obligations"

Il a ajouté que le Nasdaq et l'ICE devraient enregistrer des gains plus réguliers parce qu'ils sont devenus moins dépendants des commissions