La banque autrichienne Bawag va s'introduire en Bourse

information fournie par Reuters •27/09/2017 à 15:15

    * Bawag pourrait être valorisée autour de 5 mds-source 
    * La plus grosse IPO en Autriche depuis 10 ans 
    * L'ex-banque syndicale revient de loin après un scandale 
 
    par Francois Murphy 
    27 septembre (Reuters) - Bawag  CCMLPB.UL , l'ex-banque des 
syndicats autrichiens, se prépare à entrer en Bourse en fin 
d'année pour parachever son redressement 10 ans après un 
scandale qui a failli la couler. 
    L'introduction en Bourse s'annonce comme la plus importante 
en Autriche depuis au moins 10 ans et permettra au propriétaire 
actuel de la banque, le fonds américain de 
capital-investissement Cerberus Capital Management  CBS.UL , de 
rentabiliser son investissement. 
    Selon des sources proches du dossier, la quatrième banque 
autrichienne pourrait être valorisée jusqu'à cinq milliards 
d'euros à l'occasion de son offre publique de vente (IPO) qui 
portera vraisemblablement sur 20 à 30% du capital. 
    En 2006, des révélations sur des opérations spéculatives 
menées par la banque ont conduit à une hémorragie de clients et 
de lourdes pertes qui ont failli la mener à la ruine. Elle a 
alors été recapitalisée par l'Etat avant d'être revendue à 
Cerberus et d'autres investisseurs pour 3,2 milliards d'euros. 
    Au terme d'un procès retentissant, neuf personnes, dont un 
ex-directeur général, furent condamnées à de la prison en 2008, 
accusées d'avoir causé des pertes de 1,7 milliard d'euros sur 
des investissements risqués dans les Caraïbes. 
    Bawag a depuis été redressée grâce à une stricte maîtrise 
des coûts et l'agence de notation Moody's a relevé en avril sa 
note de crédit à A2, la plus élevée pour une banque 
autrichienne. 
    "Notre projet d'introduction en Bourse marque une étape 
importante pour le groupe Bawag et nos actionnaires actuels", a 
déclaré le directeur général Anas Abuzaakouk dans un communiqué 
mercredi. "Bawag fait partie aujourd'hui des plus grandes 
banques autrichiennes (...), avec nombre d'opportunités de 
croissance." 
    La banque n'a pas communiqué sur le calendrier ou les 
modalités de l'IPO, déclarant seulement qu'elle aurait lieu au 
quatrième trimestre. 
    Telekom Austria  TELA.VI  avait levé 1,2 milliard d'euros en 
s'introduisant en Bourse en 2000, Raiffeisen Bank International 
 RBIV.VI  1,1 milliard en 2005 et le groupe de construction 
Strabag  STRV.VI  1,3 milliard en 2007, avant la crise 
financière de 2007-2008 qui a mis le marché primaire autrichien 
en veilleuse. 
    Contrairement à ses concurrentes plus importantes Erste 
Group  ERST.VI  et Raiffeisen, Bawag ne s'est pas tournée vers 
l'Europe orientale dans sa quête de croissance, préférant 
concentrer ses efforts vers l'Autriche, la Suisse et l'Allemagne 
où elle voit des opportunités d'acquisitions. 
    Le groupe a acquis en juillet la banque régionale allemande 
Südwestbank et a dit mercredi envisager d'autres opérations de 
croissance externe en Allemagne. 
    Bawag, fondée en 1922 et longtemps contrôlée par la 
Confédération des syndicats autrichiens (ÖGB), a dit viser une 
croissance de 5% de son bénéfice imposable cette année et compte 
verser 50% de son bénéfice net à ses actionnaires.     
  
    Voir aussi :     
    BREAKINGVIEWS-Cerberus tests demand with long-awaited Bawag 
exit   
     
 
 (Véronique Tison pour le service français)