L'action FDJ flambe pour son premier jour de cotation à Paris

information fournie par Reuters •21/11/2019 à 18:27

    * Le titre a gagné 16,41% pour sa première séance boursière
    * Le groupe valorisé plus de 4,3 milliards d'euros

 (Actualisé en clôture)
    par Gwénaëlle Barzic et Patrick Vignal
    PARIS, 21 novembre (Reuters) - L'action de la Française des
Jeux (FDJ)  FDJ.PA  a gagné plus de 16% jeudi pour son premier
jour de cotation à la Bourse de Paris, la plus grosse opération
du genre ouverte à des investisseurs particuliers en France
depuis la crise financière.
    Le titre a fini la séance à 22,70 euros, 16,41% exactement
au-dessus du prix d'introduction pour les investisseurs
individuels, fixé la veille à 19,50 euros en intégrant la décote
de 2% prévue pour les particuliers. 
    L'indice CAC 40 du marché parisien a cédé 0,22% sur la
journée  .FCHI .
    Le prix d'introduction pour les investisseurs
institutionnels, à 19,90 euros, avait été fixé au sommet de la
fourchette initiale face à l'afflux de la demande, qui a
représenté au total plus de 11 milliards d'euros.
    Plus de 15,5 millions d'actions FDJ ont été échangées au
cours de cette première séance, soit près d'un cinquième de la
totalité des titres placés à l'occasion de la privatisation
(hors option de surallocation). 
    Plus de 500.000 particuliers ont participé à la
souscription, ce qui a conduit le gouvernement à porter de
33,33% à 40% la part qui leur a été allouée.
    La participation des particuliers est la plus importante
depuis la privatisation d’ADP  ADP.PA  en 2006, selon Euronext
 ENX.PA .
    La demande des investisseurs institutionnels a quant à elle
représenté plus de 10 milliards d'euros.
    La plus importante privatisation lancée en France depuis
plus d'une décennie devrait rapporter à l'Etat environ 1,8
milliard d'euros, selon le ministre de l'Economie. 
    La hausse de l'action jeudi induit une capitalisation
boursière légèrement supérieure à 4,3 milliards d'euros, soit 22
fois le bénéfice attendu l'année prochaine.
    A titre de comparaison, l'Organisation grecque pour les
pronostics de football (OPAP)  OPAr.AT  est valorisée 15 fois
les profits attendus selon les mêmes critères, en dépit d'une
prévision supérieure de croissance du chiffre d'affaires, selon
les données de Refinitiv.
    
    "UN CHAMPION FRANÇAIS" 
    "Bienvenue chez vous", a déclaré Stéphane Boujnah, directeur
général et président du directoire d’Euronext, à l’occasion de
la traditionnelle cérémonie de la cloche à laquelle ont
participé Bruno le Maire et la PDG de la FDJ Stéphane Pallez.
    "Ce projet s’appelait Odyssée. La bonne nouvelle, c’est que
nous n’avons pas mis aussi longtemps qu’Ulysse à arriver à bon
port", a déclaré Stéphane Pallez, qui s'est félicitée du succès
de l'opération en dépit d'un calendrier serré. 
    Le ministre de l'Economie a salué pour sa part "un immense
succès populaire".
    "Cela marque la réconciliation des Français avec l’économie,
avec les marchés, avec les entreprises, réconciliation qui était
nécessaire après la crise financière de 2008", a-t-il dit.
    Selon une source au fait de la transaction, 80% des
investisseurs sont de long terme et non spéculatifs avec une
forte présence d'investisseurs institutionnels, français à 47%.
    Le montant de l'offre allouée aux investisseurs particuliers
s’élève à plus de 712 millions d'euros et celui de l'offre
alloué aux investisseurs institutionnels s'élève à près de 888
millions d'euros, avant exercice de l'option de surallocation,
selon Euronext.
    Cette opération majeure est le placement le plus important
en France depuis Natixis  CNAT.PA  en 2006, selon Euronext.
    BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, Goldman Sachs
International et Société Générale étaient coordinateurs globaux
du placement pour les institutionnels tandis que Crédit Agricole
CIB et Natixis coordonnaient l'offre destinée aux particuliers.
    HSBC France, CIC et Société Générale ont agi en tant que
teneurs de livre associés, tout comme BNP Paribas, CA CIB,
Natixis, et Rothschild & Co étaient conseils financiers de la
FDJ.
    
    Voir aussi :
    BREAKINGVIEWS-French lottery IPO may be as good as Macron
gets  

 (Avec Marc Angrand, édité par Sophie Louet)